Бизнес, банки и игры с деньгами

Ну что ж, уважаемый читатель-ученик, вооружившись базовыми экономическими концепциями, мы подошли к очень интересной и предельно прикладной теме в экономике - теме бизнеса

Полагаем, тебе интуитивно понятно, о чем идет речь, когда ты сталкиваешься с термином “бизнес”. Но все же давай озвучим четкое определение этому понятию

Бизнес - это деятельность, направленная на создание ценности, приносящая доход
Выращивание и продажа зерна Егором, о которых шла речь в предыдущих главах, — это пример конкретного бизнеса Егора

Зерно (еда) представляет ценность для людей, потому что позволяет утолить голод и получить энергию для жизни. А рубли, полученные от продажи зерна, — это доход Егора

Обрати внимание, уважаемый читатель: в нашем определении понятия «бизнес» мы не использовали слово «прибыль»

Действительно, люди, которые не углублялись в экономику, обычно думают так: «Бизнес — это деятельность, направленная на получение прибыли»

Но мы то с тобой, уважаемый читатель-ученик, уже достаточно глубоко погружены в экономическую теорию и понимаем, что прибыль - это всего-лишь разница между доходами и расходами, возникшими в определенный период времени

Вспомни иллюстрацию из Главы #7

Прибыль — важный экономический феномен и показатель для любого субъекта экономики, но ее получение далеко не всегда является самоцелью

Как наглядно видно из иллюстрации выше - по своей сути размер полученной прибыли равен и отражает размер дополнительных активов, которые субъект экономики получит (заработает) по результатам своей деятельности

Абстрактно говоря: в конечном итоге любая экономическая деятельность нацелена на создание ценности для другого участника экономики

Все, что мы покупаем и потребляем в экономике, имеет для нас ценность — и практически все это создано субъектами экономики, чаще всего — бизнесами

Бизнесу нужны активы

Очевидная, но важная экономическая мысль: чтобы создавать ценности в обществе - бизнесу нужны активы

Из данной мысли вытекает следующая: чем больше бизнесу доступно активов, тем больший объем ценностей он может создать в обществе

Проиллюстрируем данное утверждение на примере нашего фермера-бизнесмена Егора
Вспомним цепочку создания ценности, которую мы привели в Главе #1

Егор выращивает зерно, из которого производит муку и, в конечном итоге - печет хлеб, который продает людям, живущих на определенной территории

Введем в наш пример количественные показатели

Для простоты понимания экономики Егора введем следующее условия:

• на один рубль, потраченный на посев пшеницы Егор может испечь две булки хлеба
• продажная цена булки хлеба - один рубль
• производственный цикл происходит один раз в год (урожайность - один раз в год)
• количество булок, которые жители готовы купить у Егора - неограниченно
• все вырученные деньги Егор вкладывает в посевную на следующий год

Ситуация #1: на начало 2025 году размер активов Егора составляют один рубль

Давай решим простенькую математическую задачку уровня начальной школы и ответим на вопрос - сколько булок хлеба сможет произвести и продать Егор за 4 года ведения своего бизнеса?

Задача на элементарную геометрическую прогрессию, но мы визуализируем данную абстракцию с привязкой к нашим базовым экономическим концепциям (активы, доход, расход и прибыль)

Для закрепления концепции оборачиваемости активов (деньги “превращаются” в зерно, зерно в муку, мука в хлеб) проиллюстрируем структуру активов в конце производственного цикла, но до продажи произведенных булок в 2025 году

Размер активов Егора не изменился - остался на уровне одного рубля, но изменилась структура активов: вместо денег у Егора теперь две булки хлеба

Кстати, уважаемый читатель-ученик, на данном этапе нашего примера мы подошли к очень важной экономической концепции, с которой еще не сталкивались в нашем учебнике

Вот этот элемент из нашей картинки, как минимум должен вызвать легкое недоумение:

Видим на картинке две булки, рядом с которыми видим число один!

Любой учитель математики, работающий с учениками начальных классов, не пришел бы в восторг от данной иллюстрации, мягко говоря

Но мы же с тобой, уважаемый читатель-ученик, уже знакомы с основами математики и даже повторили вместе с неандертальцами практику счета на пальцах (Глава #3) - поэтому мы эволюционируем дальше, прокачивая свой интеллект экономикой

Давай интерпретируем данный элемент картинки с точки зрения экономики:

• у Егора есть физически две булки хлеба
• суммарная стоимость данных булок составляет один рубль

Разжуем (на всякий случай): Не погружаясь в детали производственного процесса мы знаем, что в начале у Егора был один рубль, используя который в своем бизнесе из него у Егора получилось две булки. Логично, что для Егора суммарная стоимость данных булок составляет тот самый один рубль

Зная и понимая это мы можем ответить и определить стоимость одной булки для Егора или - ее себестоимость

Зная, что из одного рубля у Егора получается две булки, то мы легко и точно можем определить себестоимость одной (и каждой) булки, которая составит 0,5 рубля

С себестоимостью разобрались. Идем продавать булки Егора, зарабатывать прибыль и готовиться к следующему производственному году

Итак - у нас следующая логика сделки фермера Егора:

• Две булки с себестоимостью 0,5 рублей каждая Егор продает суммарно за 2 рубля. Доход Егора составляет 2 рубля
• Таким образом - продажная цена каждой булки составляет один рубль
• В рамках сделки расходы Егора составили один рубль (суммарная себестоимость проданных товаров - 2х0,5)
• Поскольку полученный доход от сделки превысил суммарные расходы - Егор получает прибыль в размере одного рубля (прибыль от продажи каждой булки составила 0,5 рублей; а всего булок было две)
• Активы Егора увеличиваются на размер полученной прибыли в результате сделки с одного рубля до двух рублей
• Структура активов Егора по итогам деятельности его бизнеса в 2025 году состоит из “живых” денег, которые он будет использовать для производства новой порции булок для своих клиентов уже в 2026 году

Итоговый баланс (активы и пассивы) бизнеса фермера Егора на конец 2025 года примут следующий вид:

Суммарные активы увеличатся на один рубль (размер полученной прибыли), составят два рубля и будут состоять из рублей (он же продал булки за рубли)

Статья актива “булки” обнулится - поскольку он же продал булки

В пассиве размер собственных средств увеличится на размер полученной прибыли - один рубль

Подведем итог деятельности бизнеса фермера Егора за 2025 год:

• Созданные ценности - 2 булки (накормлены люди)
• Доход (выручка) - 2 рубля
• Полученная прибыль - 1 рубль

В целях закрепления пройденного материала и логики предыдущих глав - мы в деталях разобрали логику бизнеса Егора за 2025 год

При этом не забываем, что в рамках решаемой задачи нас интересует - какой объем ценности (булок) Егор может создать за четыре года, используя лишь свой первоначальный актив 2025 года в размере одного рубля

Не будем также подробно разбирать бизнес-деятельность Егора в последующие три года
Очевидно, что его показатели будут удваиваться каждый год: 4, 8 и 16 созданных и проданных булок (ценностей) в последующие годы

Таким образом суммарный объем ценности, созданный фермерским бизнесом Егора за 4 года составит 30 булок

При условии, что одной булкой утоляет свой голод один человек - Егору за 4 года удалось накормить 30 человек

Отразим это схематично

На схеме слева отражено количество активов Егора на начало каждого года, которые каждый год увеличиваются на величину заработанной Егором прибыли

Справа отражен доход или выручка (это синонимы) Егора от производства и продажи булок. Поскольку продажная цена одной булки равняется одному рублю, то число, отражающее доход Егора, выраженный в рублях, также отражает и количество купленных и съеденных булок в каждом году

Обрати внимание, уважаемый читатель-ученик, на незначительный, но важный нюанс:

• полученный доход (результат деятельности) за различные периоды суммировать корректно
• активы за различные периоды суммировать - некорректно

Объясняем логику (повтор из Главы #7):

• полученный доход - накапливается в течение периода, в котором он получается; так называемый - потоковый показатель (это как суммировать получаемые тобой оценки в школе)
• активы - моментальный показатель; показательный на конкретный момент времени. Суммировать активы за разные даты - это как считать суммарную температуру воздуха за неделю: такой показатель не имеет смысла

Резюмируем результат ситуации #1: имея один рубль активов в 2025 году Егор своим бизнесом за 4 года смог создать ценностей в количестве 30 булок

Вывод данного ответа можно было бы получить и более коротким путем, но для нас с тобой, уважаемый читатель-ученик, важно не просто получить цифру, а в деталях понять логику движения и изменения активов в экономике и их связь, с создаваемыми ценностями в экономике бизнесом

Считаем, что нам удалось решить данную задачу, поэтому ситуацию #2 нам удастся разобрать с большей скоростью

В ситуации #2 в нашей экономике появляется банк с его супер-способность - создавать кредит
Уважаемый читатель-ученик видимо уже догадался к чему мы клоним?

Ситуация #2: Банк вступает в игру

На начало 2025 году размеры активов Егора по-прежнему составляют один рубль, но у Егора появляется возможность взять кредит

Напомним экономический смысл деятельности бизнеса Егора в ситуации #1

Егор вел свой бизнес, используя исключительно собственные средства

Имея на старте один рубль активов, он постепенно, год за годом, приумножал свой капитал (собственные средства), достигнув к концу 2028 года размера активов в 16 рублей

В нашей новой ситуации мы можем организовать Егору 16 рублей активов уже на старте нашего четырехлетнего бизнес-цикла - уже в начале 2025 года

Наш банк выдает кредит бизнесу Егора в размере 15 рублей в начале 2025 года

У тебя, уважаемый читатель-ученик, за время изучения нашего учебника уже развилась экономическая супер-способность, и ты с легкостью уже можешь интерпретировать и прочитать данную картинку

Ты как свои пять пальцев видишь на картинке 16 живых денег в активе у Егора (левая часть), которые он направит на закупку зерна, чтобы в конце года получить 16 булок и продать их за 32 рубля

Также ты отчетливо видишь, что из данных 16 рублей - лишь один рубль является собственными средствами Егора (капитал), в то время как 15 рублей являются кредитом банка. Эти смыслы ты извлекаешь, глядя своим натренированным экономическим-аналитическим взглядов в пассив баланса Егора (правая часть)

Итак. Благодаря возможности получить кредит от Банка Егору и его бизнесу не надо тратить четыре года жизни, чтобы достичь уровня активов в 16 рублей

Банк в данном случае выступил в качестве машины времени и помог бизнесу Егора моментально вырасти до бизнеса с размером активов в 16 рублей уже в 2025 году

Последующие четыре года Егор начинает вести свой бизнес в той же логике, конвертируя один рубль активов в две булки, продавая каждую по 1 рублю

Уважаемый читатель-ученик, обрати внимание на суммарный объем ценности, который сможет создать бизнес Егора за четыре года при большем объеме активов в начале четырехлетнего делового цикла

Благодаря увеличенным стартовым активам Егор произведет 270 булок хлеба за четыре года. Это означает, что разовая помощь банка в 2025 году позволит его бизнесу создать в 9 раз больше ценности в экономике, чем если бы он развивался исключительно за счет собственных средств

Кстати, данные произведенные, проданные и съеденные 270 булок будут непосредственным вкладом бизнеса Егора в ВВП. Будет абсолютно корректным утверждением, что благодаря кредиту банка в 2025 году вклад Егора в ВВП увеличился в 9 раз

При этом внимательный читатель-ученик конечно же сразу же задастся вопросом: почему мы пишем о разовой помощи банка?

Мы намеренно до данного момента не дали разъяснения относительно судьбы взятого Егором кредита в 2025 году, предоставив уважаемому читателю-ученику возможность самостоятельно интерпретировать крайнюю картинку с динамикой активов Егора и продажами булок за четыре года

Полагаем, ты сперва задался вопросом: почему при доходе в 32 рубля за 2025 год размер активов бизнеса Егора на начало 2026 года составил на начало составил 17 рублей?

И, конечно же, немного подумав, ты догадался, что в конце 2025 года Егор погасил кредит банка (15 рублей) из вырученных денег от продажи булок в размере 32 рубля

Таким образом, начиная с 2026 года и далее, бизнес Егора работал и развивался исключительно за счет собственных ресурсов (активов). В последующие три года своей деятельности Егор уже не прибегал к помощи кредитов банка

Вот схема изменения активов Егора в конце 2025 года: часть из вырученных денег от продажи булок Егор направил на погашение кредита банка:

Ура! Уважаемый читатель-ученик!

Мы с тобой стали очевидцами настоящего экономического чуда: всего за один год Егор, благодаря банковскому кредиту, увеличил свои активы аж в 17 раз (!!!)

Это как если бы ты съел одну булку, а потом внезапно сам превратился в целую пекарню!

С точки зрения реальной жизни — это история про то, как успех приходит к тому, кто не боится взять его в долг. Просто мечта любого начинающего бизнесмена!

Но давай не будем забывать, уважаемый читатель-ученик, что вся эта история — плод нашего воображения. Однако даже в таком фантастическом виде она вполне логична и живёт по законам экономической вселенной. С точки зрения теории - такое может случиться!

Банковский кредит - может ускорить экономику

Наш ключевой замысел с историей про бизнес Егора заключался в наглядной демонстрации механики ускорения роста бизнеса и экономики за счет банковского кредита

Вернемся к нашему примеру с кредитом Егора в 2025 году

Егор взял кредит, чтобы увеличить объем производимой продукции (булок) и, как следствие, доходность своего бизнеса

Экономисты и бизнесмены скажут о действиях Егора: он воспользовался финансовым плечом

Также вместо термина “финансовое плечо” используется термин “финансовый рычаг”

Показатель “финансовое плечо” определяется как отношение заемных средств к собственному капиталу

В начале 2025 года у бизнеса Егора было просто огромное финансовое плечо по меркам реального бизнеса: 15 к 1

Благодаря полученной прибыли по результатам деятельности в 2025 году (16 рублей) бизнес Егора смог значительно увеличить размер собственных средств (капитала) и, как следствие, значение показателя финансового плеча уменьшилось более чем в 15 раз

Успешно погасив кредит в конце 2025 года далее бизнес Егора начал развиваться уже полностью за счет собственных средств. Итогом деятельности бизнеса Егора в ситуации #2 стало то, что Егор за четыре года увеличил ВВП страны на 270 рублей (вклад составил - производство и потребление 270 булок)

Цена денег в экономике: плата за использование кредита

Проницательный читатель-ученик, конечно же обратил внимание, что в нашей истории с Егором и банком - Егор просто так берет деньги в долг, а в конце года возвращает в банк ровно ту же сумму кредита - 15 рублей

В данном случае Егор ничего не платит банку за использование кредита - он пользуется кредитом бесплатно

При этом реалии экономики, в которой мы живём, таковы, что за использование заемных средств необходимо платить

Размер платы за использование кредита, как правило, определяется в виде процента от суммы займа (кредита) — это сумма, которую заемщик обязуется выплатить за пользование заемными средствами в течение определенного периода времени

Процентная ставка определяется, как правило, в годовых процентах

Например: если Егор возьмет кредит в размере 100 рублей по ставке 20% годовых, то за год использования данного кредита он должен заплатить банку (или другому кредитору) 20 рублей в год (20% от 100 рублей). При ставке 30% годовых - 30 рублей в год и т.д.

В том случае, если кредит используется не ровно год, а - большее или меньшее количество дней, то сумма процентов за пользование кредитом в течение года делится на количество дней в году (365 или 366 дней) и умножается на количество фактических дней использования кредитных ресурсов

Например: плата за использование кредита в размере 100 рублей по ставке 20% годовых в течение 100 дней составит 5,5 рублей

Нюанс: если ты, Егор или еще кто-либо кладет деньги в банк на депозит, то по сути данная операция является кредитованием банка со стороны вкладчика. Банк также обязуется оплатить использование данного кредита со своей стороны

Кто определяет цену кредита?

Знание про существование процентных ставок по кредитам в экономике влечет за собой закономерный вопрос - кто и как определяет размер процентных ставок по кредитам в экономике?

Полагаем, что проницательный читатель-ученик уже догадывается - кто определяет размер процентных ставок в экономике

Подсказка/наводка: это делает тот же, кто и создает деньги в экономике - Центральный Банк (ЦБ)

ЦБ задает правила игры в экономике - создает деньги и цену на них

ЦБ устанавливает так называемую ключевую ставку в виде определенного процента, которая по сути определяет цену заемных денег в экономике в определенный день

Более развернутое определение ключевой ставки звучит следующим образом:

Здесь мы подошли к фундаментальному экономическому знанию относительно отношения коммерческих банков и ЦБ: коммерческие банки могут брать
кредиты у ЦБ, равно как и размещать свои средства в ЦБ на депозиты

Простые граждане и компании такой привилегии взаимодействовать с ЦБ напрямую лишены

Таким образом ЦБ является одним из ключевых игроков в экономике любой страны, который определяет цену кредита в экономике

Например: в день, когда мы пишем данную главу - 12 июня 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ составляет 20% (была снижена с 21% до 20% 6 июня)

В течение последних 10 лет ключевая ставка ЦБ в стране колебалась в диапазоне от 4,25% до 21%

Удивленный читатель-ученик конечно же спросит: почему в течение всего каких-либо последних 10 лет ЦБ РФ устраивает такие качели с процентной ставкой с колебанием ставки в 4-5 раз вверх и вниз?

Официальная позиция руководства ЦБ РФ: процентная ставка повышается для борьбы с инфляцией (рост цен в экономике)

Вспоминаем Главу #6, в которой мы узнали, что согласно Конституции РФ - ключевая функция ЦБ - защита рубля

Повышая процентную ставку ЦБ повышает цену кредита в экономике, поскольку данная ставка служит ориентиром для коммерческих банков для установления цены по создаваемым банками кредитов (вспоминаем Главу #8)

Очевидно, что рост стоимости кредита в экономике приводит к снижению спроса на данный кредит со стороны бизнеса и населения и, как следствие, уменьшает объем возможных будущих ценностей, которые мог бы создать бизнес, используя более дешевый кредит

Рассмотрим это на нашем примере с бизнесом Егора

Напомним: в начале 2025 года Егор взял кредит, который создал ему коммерческий банк, в размере 15 рублей

За счет кредита Егор смог увеличить размер своих активов до 16 рублей, которые за счет своего фермерского бизнеса он удвоил в течение 2025 года до 32 рублей

В нашем примере Егор пользовался кредитом бесплатно, то есть ставка по кредиту составляла 0% годовых

Давай решим две задачки:

1. Определим, как изменится экономика Егора при цене кредита 20% годовых (ставка в РФ в июне 2025 года)
2. При каком размере процентной ставки Егору будет не выгодно воспользоваться кредитом

Задача #1: ставка по кредиту составляет 20%

Задача очень простая: при сумме кредита в 15 рублей и ставке по кредиту 20% годовых за использование кредита ровно один год Егор заплатит 3 рубля

Таким образом, при условии, что кредит перестает быть бесплатным, в 2025 году Егор не только вернёт банку 15 рублей активов в виде погашения основной суммы кредита (его тела), но и уплатит дополнительно 3 рубля — это плата за услугу предоставления кредита, оказанную банком в начале года

⚠️ ВАЖНО: при оплате процентов за использование кредита - тело кредита не изменяется. Очень частая ошибка у новичков, которую они совершают при решении данного вида задач - уменьшают тело кредита на сумму уплачиваемых процентов

Введение условий с ценой кредита в 20% годовых окажет следующее влияние результаты бизнеса Егора в течение рассматриваемых четырех лет деятельности:

В случае с бесплатным кредитом размер активов Егора на начало 2026 года составлял 17 рублей: один “стартовый” рубль + 16 рублей прибыли, полученной в результате деятельности его бизнеса в 2025 году

В случае с введением платы за кредиты в размере 20% годовых и возникающим обязательством у Егора вернуть не только сумму кредита (15 рублей), но и 3 рубля в виде процентов за пользование кредита, суммарные активы на начало 2026 года составят уже 14 рублей

В данном случае Егор уже делится своей прибылью с банком. Суммарная прибыль, полученная по итогам деятельности в 2025 году в размере 16 рублей делится следующим образом: 13 рублей Егор оставляет себе, 3 рубля - делится с банком (или отдает ему 3 булки)

Очевидно, что с уменьшенным на размер выплаченных процентов количеством активов в 2026 году - Егор сможет произвести меньше булок в течение последующих трех лет: 28, 56 и 112 булок в год соответственно

Суммарно за четыре года бизнес Егор создаст ценностей в обществе в размере 228 булок - против 270 булок в случае с бесплатным кредитом

Очень простая логика и механика расчетов, но ее важно проговорить в деталях, чтобы у уважаемого читатель-ученика формировались ясные логические связи об отношениях в экономике и понимании деталей и сути экономических процессов

Стоимость кредита влияет на себестоимость продукции

Ранее в главе мы уже рассмотрели с тобой, уважаемый читатель-ученик, такую важную экономическую концепцию как себестоимость продукции - суммарные расходы, которые несет бизнес для производства единицы продукции или услуги

Согласно изначальным условиям рассматриваемой ситуации с бизнесом Егора себестоимость одной булки составляет 0,5 рубля

Мы рассматриваем бизнес Егора на высоком уровне абстракции: нам достаточно понимать, что в своей деятельности для производства одной булки нужно потратить в среднем 0,5 рубля

Назовем данные вид расходов - производственными издержками Егора

При появлении условия платы за кредит - у Егора возникает дополнительный вид издержек: финансовые издержки, связанные с необходимостью платить за созданный и предоставленный банком кредит

Помним, что суммарно в 2025 году Егор заплатил банку 3 рубля процентов за использование кредитом

Если мы поделим суммарные финансовые издержки (3 рубля) на суммарное количество произведенной Егором продукции в 2025 году (32 булки), то получим 9 копеек (0,09 рубля)

С экономической точки зрения данные 9 копеек увеличивают себестоимость каждой произведенной в 2025 году булки

Суммарная себестоимость одной булки, создаваемой Егором, составит 59 копеек: 50 копеек - производственные издержки и 9 копеек финансовые издержки

Ура! Уважаемый читатель-ученик!

С одной стороны, мы создали и изучили простенький пример с изменением себестоимости булки, производимой Егором в условиях платного кредита

С другой стороны - мы построили и изучили с тобой очень фундаментальную экономическую логическую цепочку, связанную с тем, как цена кредита в экономике влияет на каждого из нас

В реальности большинство компаний (бизнесов) используют кредиты, чтобы финансировать производство, закупки, рекламу, расширение бизнеса и т.п.

🔑 Ключевая мысль #1: Цена практически каждого покупаемого тобой товара напрямую зависит от цены кредита в экономике

Почти каждый товар, который ты покупаешь, становится дороже или дешевле в зависимости от того, насколько дорог кредит в экономике — поскольку стоимость займа влияет на издержки бизнеса и цену конечного продукта

🔑 Ключевая мысль #2: Дешевый кредит позволяет бизнесу использовать больший объем активов (за счет кредитов) для создания большего объема ценностей по более низким ценам для конечного потребителям за счет низкой доли финансовых издержек в себестоимости продукции

Простыми словами: дешевый кредит позволяет бизнесу привлекать больше ресурсов и снижать издержки, а значит — создавать больше ценностей и предлагать товары по более доступным ценам для потребителей

Итак, мы решили задачу #1 - выяснили как изменится экономика Егора при процентной ставке по кредиту в 20% годовых: за счет роста издержек Егор сможет создать за четыре года уже 228 вместо 270 булок

Бонусом мы установили, что цена кредита в экономике влияет практически на цену каждого товара, который мы видим на полках магазинов и маркетплейсов

Следствием данного вывода является тот факт, что, повышая ключевую ставку с целью борьбы с инфляцией (ростом цен), Центральный банк одновременно способствует удорожанию кредитов для бизнеса, что само по себе может стимулировать дальнейший рост цен. При этом ограничиваются возможности экономического роста, поскольку доступ к более дешевым финансовым ресурсам сокращается

Таким образом, действия ЦБ в рамках регулирования экономики через изменения ключевой ставки носят, как минимум, неоднозначный характер — особенно если говорить о четкости и предсказуемости последствий принимаемых решений

Настоящая глава пишется в июне 2025 года. С 25 октября 2024 года и по сегодняшний день (то есть уже более семи месяцев) ключевая ставка ЦБ РФ остается на уровне 20–21% годовых. В деловых кругах России все чаще звучит критика в адрес такого уровня ставки. Некоторые эксперты высказывают даже радикальные мнения о том, что подобная политика ЦБ фактически «душит» отечественный бизнес

Вопрос о размере ключевой ставки сегодня является одним из самых острых и противоречивых в реальной, а не теоретической экономике

На это радостной ноте мы органично подошли к решению задачи #2

Давай, уважаемый читатель-ученик, выясним - какая должны быть процентная ставка в экономике для бизнеса Егора, при которой ему будет невыгодно привлекать банковский кредит

Задача #2: ищем предел терпения Егора относительно процентной ставки в экономике

Вспоминаем базовую экономику бизнеса Егора для 2025 года: бизнес Егора удваивает 16 рублей активов на начало года - до 32 рублей к концу года

Как следствие: прибыль Егора по результатам деятельности за 2025 год составляет 16 рублей (прирост активов)

Нам предстоит выяснить, при какой процентной ставке по кредиту Егору станет невыгодно им пользоваться

Прежде чем перейти к решению данной задачи - предлагаем уважаемому читатель-ученику самостоятельно дать ответ на данный вопрос

Попробуй сформулировать логическое условие вроде: «некоторая величина должна превышать другую» — и на основе этого определить, при каких условиях обращение за банковским кредитом будет невыгодным для Егора

Помним, что размер долга Егора по кредиту банку составляет 15 рублей (тело кредита)

Зафиксируем исходные логические условия:

1. в конце года Егор должен вернуть банку тело кредита 15 рублей (X)
2. Егор должен выплатить банку проценты по кредиту (Y)

Рассматривая сценарии с высокими процентными ставками по кредиту, можно понять, что для Егора будет приемлемой лишь та ситуация, в которой к концу года за счет продажи булок и расчетов по кредиту он сможет вернуть себе хотя бы один рубль собственных активов, которые были у него на начало 2025 года

В этом случае Егор не получит прибыли (увеличения своих активов), но и не понесет убытков — его активы не уменьшатся. Но при этом бизнес Егора создаст ценность для общества - накормит его 32-мя булками

Давай рассмотрим данный сценарий детальнее и определим уровень процентной ставки по кредиту в экономике

Для решения данной простой логической задачи нам нужно четко понимать, что полученный Егором доход распределяется по трем “карманам”:

1. погашение тела кредита (X)
2. оплата процентов по кредиту (Y)
3. остаток собственных средств

Выручка (доход) Егора составила 32 рубля

Из нее Егор погашает тело кредита в размере 15 рублей и хочет, как минимум, оставить себе один рубль своих изначальных активов

Соответственно - предельная сумма процентов по кредиту, которую Егор готов уплатить и остаться при своих составляет 16 рублей (107% годовых)

Вспомним ситуацию для бизнеса Егора, в которой он не платил процентов по кредиту: в данном случае прибыль Егора за 2025 год составила те же самые 16 рублей

Мы, можно сказать, «на пальцах», пришли к ясному логическому и экономическому выводу: использование кредита будет выгодным для Егора лишь тогда, когда размер процентных платежей по нему не превышает объем полученной за период прибыли

🔑 Ключевая мысль: высокие процентные ставки по кредиту - съедают прибыль бизнеса

В нашем выдуманном примере Егору будет выгодно воспользоваться банковским кредитом даже по ставке 100% годовых: в данном случае он вернет банку тело кредита 15 рублей, выплатит 15 рублей процентов за пользование кредитом и у него еще останется два рубля активов - получит прибыль в размере один рубль (один рубль был у Егора в начале года)

Задачка #2 - решена

Резюмируем: использование банковского кредита предоставляет бизнесу возможность относительно быстро увеличить свои оборотные активы, которые затем могут быть приумножены в ходе его деятельности. Кредит выгоден для бизнеса до тех пор, пока получаемая прибыль превышает расходы на обслуживание кредита — то есть процентные платежи

Обрати внимание, уважаемый ученик-читатель, в резюме выше мы использовали термин “оборотные активы”

Давай вспомним далекую Главу #3 нашего учебника, в которой мы создавали полочки для учета ресурсов (активов) наших неандертальцев и сети магазинов “Магнит”

Вспоминаем, что в экономике активы организации классифицируются на два ключевых вида:

1. оборотные активы
2. внеоборотные активы

Вопрос для проверки: какой вид активов фигурирует в нашем примере с бизнесом Егора?

Ответ, как говорится, лежит на поверхности — но все же попробуй ответить самостоятельно и проверь свое понимание

Наш пример с бизнесом Егора можно рассматривать как современную аналогию одного эпизода из советской повести-сказки «Золотой ключик, или Приключения Буратино». Напомним, в ней главному герою предлагалось выкопать ямку на Поле Чудес, три раза произнести заклинание «Крекс, фекс, пекс» и положить в неё золотые монеты. А уже утром на этом месте должно было вырасти дерево, на котором вместо листьев висели бы новые золотые монеты

Это наивный, но отличный образ использования и работы оборотных активов в экономике и бизнесе

Метафорически говоря, Егор делает нечто похожее: он «закапывает» свои деньги (активы) в землю — точнее, в дело по производству булок. И хотя дерево у него не растет, а греется печь, результат тот же — из вложенных средств вырастает прибыль, которую можно сравнить с волшебным урожаем монет

Таким образом, ответ на вопрос для проверки: в нашем примере мы рассматривали оборотные активы Егора. Сначала он увеличил их за счет банковского кредита, а затем — за счет прибыли, полученной от продажи булок

Мы рассмотрели случай, когда бизнес увеличивает свои оборотные активы (средства) благодаря привлечению бан­ковских заемных средств

Такой вид кредитования в экономике называется кредит на пополнение оборотных средств (активов)

Помогаем Егору прокачать бизнес: покупаем внеоборотные активы

Поможем Егору хочет расширить производство булок. Для этого ему нужны внеоборотные активы, в частности — основные средства

Что такое основные средства?

А что такое средства труда?

Пример основных средств (средств труда):

• здания
• оборудование
• транспорт

В случае с Егором его шляпа и вилы тоже можно считать основными средствами — ведь он их не продает, а использует в процессе производства булок

Егор при помощи этих инструментов (средств труда) воздействует на предмет труда, например, на зерно, муку, тесто и готовые булки

Что такое предмет труда?

В нашем примере Егор перерабатывает зерно в булки — значит, зерно и мука — это предметы труда

🧠 Подумай сам:

Какие ещё основные средства могут понадобиться Егору чтобы увеличить масштабы своего бизнеса? Разнообразные конкретные примеры основных средств, которые могут понадобиться бизнесу Егора мы перечислили в приложении к данной главе

Разнообразие термина “средства” в экономике

Мы уже разобрались с такими важными экономическими понятиями, как активы и пассивы организации. До этого мы говорили о «средствах» только в контексте собственных средств, то есть тех, что находятся в пассиве баланса

Теперь же, рассматривая тему внеоборотных активов, мы столкнулись с другим значением слова «средства» — основные средства, которые относятся к активам

Возникающее многообразие “средств” является источником потенциальной путаницы в голове человека, который только начинает осваивать экономику

⚠️ ВАЖНО: в экономике термин “средства” имеет достаточно обширное значение; имеет высокий уровень абстракции

⚠️ ВАЖНО: Слово «средства» в экономике может иметь разный смысл в зависимости от контекста

Нюансы терминологии: в экономике термин «средства» используется — как по отношению к активам, так и к пассивам баланса организации

В пассиве отражаются:

• собственные средства (капитал)
• заемные средства (долги)

В активе отражаются:

• основные средства (внеоборотные активы)
• оборотные средства (оборотные активы)

Этот терминологический нюанс с понятием «средства» имеет большое значение. Если не разобраться в нем до конца, в понимании ключевых экономических категорий может возникнуть путаница

Например, без четкого различия между видами средств будет сложно ответить на такой вопрос: чем отличаются основные средства от собственных средств?

Разберем на данном примере:

• Основные средства — это часть актива. Это то, во что организация вложила деньги (например, станки, здания)
• Собственные средства — это часть пассива. Это источник этих денег — капитал владельцев

Так что важно всегда помнить: в экономике одно и то же слово — «средства» — может означать разные сущности в зависимости от контекста

То есть основные средства показывают, во что вложены деньги, а собственные средства — откуда эти деньги взялись

🔑 Ключевые идеи: Слово «средства» в экономике может обозначать разные вещи

1. Слово «средства» в экономике может означать разное:

• Если речь о финансировании — это собственные или заемные средства (часть пассива)
• Если речь о ресурсах — это основные или оборотные средства (часть актива)

2. Контекст решает все. Не разобраться в этом — значит запутаться в базовых экономических понятиях. Поэтому важно всегда уточнять, о каких именно «средствах» идёт речь

💰 Инвестиции в основные средства: прокачиваем бизнес Егора за счет инвестиционного кредита

До данного момента все операции и примеры, которые мы рассматривали затрагивали исключительно операции с оборотными активами (средствами)

Мы:

• покупали сырье
• производили продукцию
• продавали ее за деньги
• реализовывали товар в долг (дебиторская задолженность)
• увеличивали активы за счет прибыли и банковского кредита

Мы выяснили, что с помощью банковского кредита можно значительно расширить объем оборотных средств, а это, в свою очередь, позволяет нарастить масштаб бизнеса — создавать больше ценности в экономике

Теперь давай рассмотрим второй способ развития бизнеса — за счет увеличения основных средств

В своем бизнесе Егор уже использует самые простые основные средства - вилы и шляпу

Для упрощения мы не отражаем их стоимость в балансе — считаем, что она равна нулю

Ты уже подумал - какие основные средства могут повысить производительность и эффективность бизнеса Егора?

Как об это думать?

В Главе #1 мы уже познакомились с важным экономическим понятием - цепочка создания ценности

Хотя мы с тобой, уважаемый читатель-ученик, не являемся профессиональными фермерами и хлебопеками, но мы можем легко представить на абстрактном уровне ключевые этапы, через которые проходит булка, прежде чем оказаться у покупателя

Если мы перечислим все этапы производства булки, то сможем системно подобрать основные средства, которые помогут Егору развивать его бизнес

Укрупненно мы выделили следующие этапы в цепочке создания ценности (булки)

1. Производство сырья - выращивание и сбор пшеницы
2. Переработка зерна в муку
3. Выпечка хлеба - производство булок
4. Хранение и транспортировка булок
5. Сбыт - продажа булок

Сбыт включает:

• рекламу
• стимулирование спроса
• организацию каналов продвижения
• работу с клиентами
• непосредственную продажу

Теперь вернемся к нашему вопросу: какие основные средства нужны Егору?

На каждом этапе цепочки создания ценности можно подобрать подходящие основные средства, которые помогут увеличить производительность:

Придирчивый читатель-ученик наверняка задаст вопрос - а разве этого всего у Егора нет? Как он может без приведенных примеров основных средств вести свой бизнес?

Поясняем: мы не погружаемся в детали конкретного бизнеса Егора. Мы рассматриваем его бизнес на высоком уровне абстракции, чтобы показать базовые экономические процессы и причинно-следственные связи

Такой подход позволяет нам сосредоточиться на главном — понять, как развитие основных средств влияет на рост бизнеса и экономики в целом

Что будем покупать Егору?

Мы долго спорили, что именно купить для Егора, чуть не дошло до драки, но в итоге пришли к общему решению — комбайн

Уверены, уважаемый читатель-ученик, ты поддержишь наш выбор

Итак, мы решили приобрести для Егора комбайн

Теперь давай разберемся, как изменится его экономика

Исходные условия остаются прежними: из одного рубля оборотных средств Егор производит две булки. Но теперь важно понять, какой экономический эффект принесет комбайн. Ведь покупаем мы его не просто так

Очевидно, что наличие комбайна повысит производительность труда Егора

Хотя ранее мы прямо не оговаривали ограничения на объёмы производства, интуитивно понятно: работа Егора была ручной и, соответственно, имела естественные пределы по производительности

Раньше максимум, что он мог произвести — 136 булок (в 2028 году)

Теперь введем новое условие: с помощью комбайна Егор сможет собирать больший урожай зерна, а значит — производить гораздо больше булок в год. Речь может идти уже о сотнях, а то и о тысячах булок

Цена булки: 1 рубль

Цена комбайна: 1.000 рублей

Для покупки комбайна Егор берет кредит

Уважаемый читатель-ученик, прежде чем двигаться дальше, будет очень полезно, если ты самостоятельно составишь баланс Егора на начало 2025 года с учётом приобретённого комбайна

По нашему скромному мнению, его баланс будет иметь следующий вид:

Глядя на полученную картинку, мы понимаем, что чего-то еще не хватает

Егор, конечно, может начать вести свой бизнес с одним рублем оборотных средств — как он делал это в самом первом примере этой главы

Однако уже интуитивно понятно, что при наличии такого чуда техники, как комбайн, поступать так было бы не очень разумно

С экономической точки зрения мы видим, что рано или поздно Егору надо будет производить погашение кредита банка (1.000 рублей), а имея один рубль оборотных активов - Егор будет приумножать данные средства до 1.000 рублей очень и очень долго

Ради интереса - уважаемый читатель-ученик самостоятельно может рассчитать данный сценарий

Мы же выполним очевидное действие - возьмем в банке еще один кредит, но теперь уже на пополнение оборотных средств в размере 500 рублей (мы уже знаем, как это работает)

Уважаемый читатель-ученик, мы уверены, что, глядя на баланс Егора с дорогущим комбайном в основных средствах и значительным объемом оборотных активов - ты уже на уровне своих ощущений понимаешь: перед тобой уже не какой-то австралопитек или неандерталец из первых глав ученика

Ты видишь перед собой уже настоящего фермера-бизнесмена Егора, готового строить масштабный бизнес по производству булок - кормить сотни людей в своей стране

Ну что - теперь у Егора есть все необходимое: и основные средства, и оборотные средства

Ничто не мешает нам запустить четырехлетний деловой цикл на 2025-2028 году. Давай сделаем это!

При помощи производительного комбайна и оборотных средств в размере 501 рубль Егор произведет за четыре года 4.030 булок!

При этом размер собственных средств Егора к концу 2028 составит 2.016 рублей

И вот какой результат: за четыре года Егор увеличил размер своих собственных средств ровно в 2.016 раз

Предлагаем уважаемому читателю-ученику самостоятельно изучить нашу схему-иллюстрацию, выдвинуть гипотезу о причинно-следственных связях в финансах бизнеса Егора, а также разглядеть скрытую экономическую логику его действий, последствия которых отражены в представленных финансовых показателях

Полученный ответ можешь сверить с нашим, который мы разместили в конце резюме данной главы

Примечание: данная модель построена при условии бесплатного банковского кредита (ставка 0% годовых)

Покупка трактора Егором - яркий и конкретный и пример инвестиций в экономике: направление ресурсов на приобретение или создание новых основных средств, использование которых способствуют созданию в большего объема ценностей экономике

В нашем примере за счет приобретения трактор Егора в разы смог нарастить производство булок в экономике - за четыре года он обеспечил хлебом более 4.000 жителей своей страны (допущение: каждый раз булку покупает новый клиент)

Инвестиционный кредит. Специфика

В предыдущем примере Егор привлек не только кредит на пополнение оборотных средств (500 рублей), но и инвестиционный кредит - на покупку трактора (1.000 рублей)

Если ты впервые сталкиваешься с примерами использования банковских кредитов в бизнесе, уважаемый читатель-ученик, то одним из первых нюансов, который стоит освоить, является умение различать два основных вида кредитов по следующим ключевым параметрам:

1. Цель кредита
2. Срок предоставления
3. Источник погашения

Как ты мог на практике на примерах с Егором убедиться - логика использования кредита на пополнение оборотных средств относительно проста

Упрощенная логика использования кредита на пополнение оборотных средств:

1. взял деньги в банке
2. закопал в “поле чудес”
3. снял “урожай”
4. вернул банку часть “урожая” (про риски мы еще поговорим)

С инвестиционным кредитом ситуация посложение, но и поинтереснее:

1. взял деньги в банке
2. вложил в создание или покупку основных средств (внеоборотных активов)
3. начинаешь использовать данный актив в своем бизнеса
4. бизнес начинает приносить прибыль (если все пошло успешно)
5. кредит погашается постепенно, в течение нескольких лет, за счет получаемой прибыли

⚠️ Важный нюанс:

• Источник погашения инвестиционного кредита - будущая прибыль бизнеса
• Источник погашения кредита на пополнение оборотных средств - текущие оборотные средства бизнеса

В нашем примере Егор привлекает инвестиционный кредит в 2025 году и сможет полностью погасить его лишь к 2028 году

Итак, инвестиционный кредит — это вложение в будущее своего бизнеса

Бизнес берет деньги не просто так, а ради того, чтобы купить что-то ценное — например, трактор, который будет работать использоваться в бизнесе и приносить прибыль годами

В отличие от короткого кредита на текущие расходы, тут все серьезнее: дольше платишь, больше рисков, но есть шансы вырасти

Ключевое — просчитать все заранее и быть уверенным, что проект окупится

Это не просто деньги из банка — это шаг к развитию, к масштабу, к 4.000+ булок, в конце концов

Экономика - как игра

Завершая наше путешествие по теме бизнеса и банков, стоит подчеркнуть: то, чем мы с тобой занимались — это не просто набор расчетов, а настоящее финансовое моделирование

В этой главе мы с тобой, уважаемый читатель-ученик, рассмотрели множество сценариев развития бизнеса Егора — от простого старта на собственные средства до масштабного роста с привлечением инвестиционного кредита и покупкой трактора

Сначала мы построили модель бизнеса Егора по производству булок, основанную на простом правиле: в течение одного года один рубль оборотных средств превращается в две булки, которые можно продать за два рубля

Затем, постепенно усложняя условия — добавляя кредиты и новые активы, такие как комбайн, — мы рассчитали различные прогнозные показатели развития бизнеса на протяжении четырех лет

Меняя параметры (например, процентную ставку по кредиту), мы получали разные результаты — и тем самым моделировали возможные варианты будущего

По сути, уважаемый читатель-ученик, мы с тобой в рамках нашего учебника построили первую финансовую модель - инструмент, с помощью которого можно оценивать и прогнозировать состояние экономики бизнеса на основе определенных правил

Модель, которую мы построили - простая, почти детская, но в ней заложена настоящая профессиональная экономическая логика, которую используют в своей работе все компании без исключения

Например, когда крупная компания вроде «Магнита» планирует открыть новый склад, она использует похожие модели: оценивает, сколько денег нужно вложить (как Егор в комбайн), как быстро это окупится (продажи булок), и какие кредиты взять. Разница лишь в масштабе: вместо 4.000 булок — миллионы товаров, а вместо трактора — целые логистические центры

При этом те самые операции, которые мы проделали, во многом напоминают создание компьютерной игры в жанре экономической стратегии:

• Мы придумали сеттинг: фермер Егор — производитель булок
• Определили игровые ресурсы: деньги, кредит, булки
• Задали игровую механику: один рубль → две булки за год
• Даже ввели игровой артефакт — комбайн, повышающий эффективность

Если кажется, что это слишком просто или даже несерьёзно — не обманывайся

Именно так работают профессионалы: экономисты, аналитики, управленцы. Просто во взрослых моделях больше переменных, связи сложнее, но логика остается та же

Подход к моделированию будущего, который мы применили в этой главе, полностью соответствует реальным методам прогнозирования в бизнесе

И если ты начнешь воспринимать реальную экономику как игру, которую можно смоделировать, это откроет перед тобой новые горизонты. Это изменит твое мышление, сделает тебя сильнее и поможет лучше понимать, как работает мир вокруг

Потому что экономика — это не скучные таблицы и формулы. Это инструмент создания возможностей, развития и успеха. И теперь ты знаешь, как им пользоваться

А главное — ты знаешь, где начинается настоящая сила: не в миллионах рублей или гигантских компаниях, а в умении видеть связи, строить прогнозы и принимать решения

Возможно, однажды ты создашь свою модель — и она изменит чей-то бизнес, город или даже страну

И помни: в экономике, как и в игре, победа достаётся тому, кто умеет видеть ходы вперед

P.S. Помни: любая модель строится на допущениях (например, что булки всегда продаются). В жизни всё сложнее: цены меняются, урожай может погибнуть, а спрос — упасть. Профессионалы всегда проверяют, насколько их предположения соответствуют реальности, и корректируют прогнозы

Экономика — это не просто числа. Это искусство принимать решения в условиях неопределенности. И ты уже делаешь первые шаги в этом направлении

РЕЗЮМЕ ГЛАВЫ #9: Кредит: топливо экономики или риск?

Роль кредита в экономике

В этой главе мы погрузились в одну из самых важных тем экономики — роль банковского кредита в развитии бизнеса и всей экономики в целом

В нашем погружении мы наконец-то добрались до ключевой связки в экономике любой странице, включающей три ключевых компоненты:

1. потребители
2. бизнес
3. банки

Потребители создают спрос в экономике за счет своих неудовлетворенных потребностей

Бизнес - создает ценности, способные удовлетворить потребности потребителей в экономике

Бизнес существует для создания ценности — товаров и услуг, которые нужны людям. Прибыль — это результат, а не цель. Чем больше доступно бизнесу активов, тем больше ценности он может создать для общества

Банки - создают кредит в экономике, которые позволяет бизнесу быстрее расти и развиваться. Как следствие: бизнесу открывается возможность создавать ценности в бОльших объемах и в ускоренном режиме

В экономике у бизнеса есть возможность привлечь два основных вида кредита:

1. кредит на пополнение оборотных средств
2. инвестиционный кредит

Кредит на пополнение оборотных средств позволяет бизнесу единовременно увеличить объем оборотных активов, тем самым - увеличить масштабы основной деятельности в краткосрочном периоде (например: закупить больше сырья)

Как следствие: погашение данного вида приводит к уменьшению оборотных средств бизнеса

Кредиты на пополнение оборотных средств предоставляются на короткие сроки - от одного дня до года (может и несколько лет)

Суть инвестиционного кредита - поддержка долгосрочного развития бизнеса. Кредитные средства направляются не на оборотные активы, а на покупку или создание основных средств (внеоборотных активов)

Примеры основных средств:

1. Земля
2. Здания: завода, магазина, склада и т.д.
3. Оборудование: комбайн, станок, витрина магазина и т.д.

Инвестиционный кредит предоставляется на длительный срок: 3-7 лет

Погашение инвестиционного кредита, как правило, предусматривает его частичное погашение в течение нескольких лет

В идеальных условиях источником погашения инвестиционного кредита должна быть будущая прибыль бизнеса

Использование основных средств открывает возможность бизнесу создавать больший объем ценности. При этом данная возможности не дает 100% гарантии ее реализации. В этом кроется природа риска в экономике

В нашем примере с бизнесом Егора мы рассматривали ситуацию со 100% гарантией сбыта булок Егором. Жизнь устроена чуть-чуть посложнее

Для любого бизнеса всегда существует риск, что его продукцию могут не купить в тех объемах или по той цене, в которых он этого хочет или запланировал

О данном риске ВСЕГДА необходимо помнить при построении соблазнительных планов использовать банковский кредит: будь то кредит на пополнение оборотных средств или инвестиционный кредит

В том случае, если бизнес окажется не в состоянии погасить ранее привлеченный банковский кредит - банк будет требовать у государства изъятия части активов бизнеса в свою пользу

Для оценки рисков и перспектив развития бизнеса в реальной жизни эксперты строят финансовые модели, которые позволяют понять и спрогнозировать будущее экономическое состояние бизнеса, организации или страны при конкретных правилах и допущениях о значениях определенных экономических параметров: активы, процентная ставка, выручка, прибыль и пр.

Благодаря построению финансовой модели бизнес может определить - выгодно или невыгодно привлекать банковский кредит

Бизнесу выгодно привлекать банковский кредит, пока процентные платежи не превышают ожидаемую прибыль от его использования

Стоимость кредита

Стоимость использования кредита, как правило, определяется годовой процентной ставкой

Стоимость кредита находится в прямой зависимости от ключевой ставки в экономике, которую устанавливает Центральный Банк страны

В целях борьбы с инфляцией (ростом цен в экономике) ЦБ, как правило, повышает ключевую ставку, тем самым увеличивая стоимость кредита в экономике и создавая стимул для снижения потребительских расходов. Это, согласно замыслу, должно способствовать замедлению роста цен

Вместе с тем, повышение ключевой ставки приводит к росту себестоимости производимой в экономике продукции и оказываемых услуг. Происходит это по той простой причине, что большинство компаний в любой стране используют банковские кредиты в своей деятельности.

В условиях увеличения издержек бизнес вынужден либо поднимать цены на свою продукцию или услуги, либо сокращать прибыль, которую мог бы направить на развитие — в частности, на финансирование инвестиционных проектов

Более полугода (осень 2024 года - июнь 2025 года) в экономике России ключевая ставка ЦБ РФ находилась на максимальном уровне за последние 10 лет - 21%. 6 июня ЦБ РФ снизил данную ставку до 20%

В сложившейся ситуации в российской деловой и даже академической среде нарастает недовольство данным решением ЦБ РФ. Все чаще озвучивается мнение, что таким образом не только борется с инфляцией, но и “душит” российский бизнес, как следствие - экономику страны

Кредиты потребителям

Потребители, равно как и бизнес, имеют возможность использовать банковские кредиты

По аналогии с бизнесом, потребители также могут привлекать краткосрочные кредиты — так называемые «потребительские кредиты» — для финансирования покупки необходимых товаров или услуг. Также они могут использовать долгосрочные кредиты для приобретения «основных средств»: жилья, земли, автомобиля и других дорогостоящих активов

Очевидно, что рост потребительского кредитования стимулирует экономический рост: он предоставляет гражданам дополнительные возможности для приобретения товаров и услуг, а значит — повышает спрос на ценности, создаваемые бизнесом, и открывает перед ним новые перспективы

Таким образом, регулируя ключевую ставку, Центральный банк управляет скоростью экономики, как водитель — педалью газа: повышая ставку, он замедляет экономику, снижая — ускоряет

Вместе с тем - банковский кредит не единственный способ для бизнеса привлечь дополнительные ресурсы для своего развития

Об этом будет наша следующая глава

P.s. Не забывай: оплата процентов за использование кредита не уменьшает тело кредита (основной долг по кредиту)

Пояснение к схеме-иллюстрация задачи с трактором

Очевидное условие, что Егор удваивает свои оборотные активы каждый год. Обрати внимание уважаемый читатель - Егор не удваивает трактор (внеоборотный актив)

В конце первых трех лет Егор частично погашает кредиты банку, выплачивая ему 500 рублей из полученной выручки (дохода), тем самым уменьшая свои активы на начало следующего года на 500 рублей

Таким образом за первые три года деятельности у Егора получается полностью погасить задолженность по кредитам банка в размере 1.500 рублей

Размер собственных средств Егора на конец 2028 года составит 2.016 руб

1.106 рублей - полученный доход от продажи булок в 2028 году + 1.000 рублей трактор (не забываем про трактор 😉)

Приложение к Главе 9: пример основных средств для бизнеса Егора

Как и обещали - ниже мы привели примеры основных средств (то есть оборудования, объектов инфраструктуры, технологий и других долгосрочных активов), которые могут повысить эффективность бизнеса Егора на каждом этапе цепочки создания ценности

🌾 1. Производство пшеницы (сельскохозяйственный этап)

Основные средства:

• Тракторы (с навесным оборудованием: плуги, сеялки, бороны) — для обработки почвы и посева
• Комбайны — для уборки урожая
• Системы орошения — если регион засушливый
• Зернохранилища (элеваторы) — для временного хранения зерна
• Лабораторное оборудование — контроль качества зерна (влажность, содержание клейковины)

Как повышают эффективность?
→ Автоматизация посева и уборки → снижение трудозатрат и сроков
→ Системы орошения → повышение урожайности
→ Хранение зерна → минимизация потерь

🏭 2. Переработка зерна в муку

Основные средства:

• Зерноочистительные машины (сепараторы, триеры) — удаление примесей
• Мельницы (вальцовые, молотковые) — помол зерна
• Силосы для муки — хранение перед отправкой
• Упаковочные линии — фасовка муки в мешки

Как повышают эффективность?

• Современные мельницы → более тонкий помол, меньше отходов
• Автоматическая фасовка → ускорение процесса

🍞 3. Производство хлеба (пекарня)

Основные средства:

• Тестомесильные машины (спиральные, планетарные) — замес теста
• Расстоечные шкафы — для подъема теста
• Печи (ротационные, конвекционные) — выпечка
• Конвейерные линии — автоматизация подачи теста и упаковки
• Холодильные камеры — если производится замороженный полуфабрикат

Как повышают эффективность?

• Автоматизированные печи → равномерная выпечка, экономия энергии
• Конвейеры → ускорение производства

🚛 4. Логистика и сбыт

Основные средства:

• Грузовики с рефрижераторами (если хлеб скоропортящийся)
• Складские роботы (для крупных пекарен) — автоматизация складирования
• POS-терминалы и CRM-системы — учёт продаж, анализ спроса

Как повышают эффективность?

• Рефрижераторы → сохранение свежести при перевозке
• CRM → прогнозирование спроса, минимизация остатков

🏪 5. Общие для всего бизнеса

• Программное обеспечение (ERP-система) — управление всей цепочкой
• Солнечные панели / ветрогенераторы — если бизнес стремится к энергонезависимости