Государство:
активы, деньги и банк

Ну что ж, уважаемый читатель-ученик - этот день настал!

Теперь мы с тобой вооружены базовым экономическими концепциями - “актив” и “пассив”, понимание которых позволяет нам начать разбираться с устройством экономики, в которой мы живем и работаем (лично мы живем и работаем в экономике Российской Федерации)

Отправная точка знакомства с реальной экономикой - понимание природы и механики возникновения денег в экономике

Очевидно, что современные деньги не созданы природой – они придуманы и создаются человеком (как-то)

Давайте с этим разбираться

Для начала построим нашу модель - экономическую систему, в которой будут создаваться и вращаться деньги

Егор эволюционировал в современного человека-трудягу, который занимается сельским хозяйством - выращивает пшеницу

Егор занимается нужным и благородным трудом - возделывает почву, сеет пшеницу, ухаживает за ней и собирает урожай. Для начала будем считать, что Егор собирает урожай пшеницы в количестве 100 тонн в год (производительность Егора, как фермера)

Создадим Государство

Егор выращивает пшеницу на территории Государства

Хоть термин “государство” всем интуитивно понятен, но считаем все-таки важным проявить занудство и разобраться в нем. Определение термина “государство” тянет за собой целую цепочку новых для данного учебника понятий/концепций, понимание которых важно для человек, желающего развить свои познания в области экономики

Как только начали изучать модель, приближенную к реальной жизни - так сразу пришлось столкнуться с семью важными связными между собой понятиями (которым мы и дали выше определения). Давайте пройдемся по данными понятиям и разберемся, что дают новые дополнительные элементы в интеллектуальной системе, которую мы создаем и изучаем

Государство не может существовать без территории, равно как и человек. Появление Государства - следствие самоорганизации группы людей, при этом не просто самоорганизации, а “политической организации”

Политическая организация общества подразумевает наличие в обществе институтов. Примером такого института в обществе является Центральный банк (мы введем его в нашу систему чуть позже), который в свою очередь обладает кое-какой властью (читатель, наверное, уже догадывается)

Также важными абстракциями являются понятия “субъекта” (тот, кто действует) и “процесса”, поскольку мы движемся к рассмотрению и изучению относительно сложных экономических систем, включающих в себя несколько субъектов, в которых протекают экономические процессы

Как помнит уважаемый читатель-ученик в Главе #1 данного учебника мы сознательно не дали определения такому понятию как “экономика” (и не сделали этого до сих пор). В своем познании мы исходим из того, что экономика - просто существует и мы изучаем какие явления в ней встречаются; при помощи каких концепций ее можно познавать и изучать

Рассуждая о связи двух понятий “экономика” и “процесс”, можно смело утверждать, что любая экономика - есть постоянный процесс, связанный с ресурсами и сделками

Примером экономического процесса из нашей системы является выращивание Егором зерна (актива/ресурса), который он впоследствии будет использовать в своей экономике

Считаем, что с цепочкой новых определений в учебнике мы разобрались - поэтому можем смело двигаться дальше и вернуться к экономической модели с Егором и Государством

Очевидно, что между Государством и Егором возникают экономические отношения. Какова суть данных экономических отношений?

Вспоминаем самую первую Главу нашего учебника, в которой мы разобрали, что ДНК любой экономики - это сделки

Что является предметом сделки между Егором и Государством - чем они могут обмениваться? (Помним, что сделка - это обоюдный обмен)

Что касается Егора, то ответ очевиден и лежит на поверхности: Егор производит зерно, часть которого он может поставлять Государству. Но что же ценного в ответ в рамках сделки может предложить Государство Егору? (Пока исходим из того, что Егору не нужны никакие дополнительные активы)

Выражаясь экономическим языком - Государство в ответ предоставляет Егору свои услуги. Например: защита Егора, обеспечение безопасности, услуги в области здравоохранения, образования (учит как эффективней выращивать пшеницу) и многие другие

Если упрощенно, то получается, что Егор кормит солдат, врачей и учителей, а взамен в рамках сделки в экономике он получает услуги с их стороны

В наших примерах в неандертальской экономике у Егора и Геннадия был приблизительно одинаковый вид труда - извлечение ресурсов из природы. Теперь мы уже сталкиваемся со специализацией различных людей (субъектов) в экономике. Данная специализация в экономике называется общественным разделением труда

Как догадывается уважаемый читатель-ученик - сделка между Егором и Государством по своему характеру несколько отличается от сделки между Егором и Геннадием (из предыдущих Глав). Сделка с Государством для Егора носит обязательный характер (вспоминаем про один из атрибутов Государства - власть). При этом, как мы показали выше - данная сделка не является грабежом Егора (что он просто теряет часть своего зерна) - в обмен на поставленное зерно для нужд Государства Егор может рассчитывать на получение ответных услуг со стороны Государства, на территории которого Егор выращивает зерно

Введем следующее условие: Государство ввело налог (правило), что все субъекты экономики, кто выращивает зерно - должны отгружать на нужды Государства по 10 тонн зерна в год. И установим дату отгрузки налогового зерна в пользу Государства 1 октября (можно и раньше отгружать)

Применяя знания Главы #5 мы понимаем, что в пассивах каждого фермера в Государстве (выращивающего зерно) первого числа каждого года образуется долг перед государством в размере 10 тонн зерна, который он должен погасить до 1 октября этого года

Таким образом, мы установили первичные экономические отношения между Государством и фермером Егором, да и со всеми фермерами в Государстве. Каждый фермер должен Государству 10 тонн зерна в год

Важно понимать, что Государство также является экономическим субъектом, а, следовательно - у него также есть активы и пассивы

В нашем случае при наличии в Государстве одного лишь фермера Егора - активы и пассивы Государства на 1 января будут иметь следующий вид (единица измерения - тонны зерна)

В данном случае единственным активом Государства будет долг Егора по поставке 10 тонн зерна

Очевидным для данных условий является следующий вывод: чем больше у Государства фермеров, выращивающих зерно на его территории, тем больше будут активы Государства (за счет обязательства каждого фермера отгружать Государству 10 тонн налогового зерна каждый год)

ПРИМЕЧАНИЕ: В последующем примере мы будем рассматривать, что долг по налогу у фермера возникает только 1 октября (не 1 января - как в примере выше). Сделано это, чтобы в примере не мешались лишние данные

Дальше усложним наше Государство (как систему) тем фактом, что помимо фермеров, выращивающих зерно, на его территории трудятся фермеры, разводящие коров, и фермеры с пасеками (создают мед), и много-много других видов фермеров. А кроме фермеров в Государстве трудятся еще и “не фермеры” - лесорубы, шахтеры, рыбаки (некоторые - со старухами), программисты и много много других видов деятельных экономических субъектов

Очевидно, что с такого разнообразного “зоопарка” экономических субъектов будет странно и нелепо собирать по 10 тонн зерна в год (да и Государству нужны еще и другие ресурсы, помимо зерна)

Не будем воспроизводить содержание Главы #2 нашего учебника. Тем более, что все представители Государства ее уже давно прочитали

Очевидной мыслью является то, что с ростом количества субъектов в экономике, как и в Главе #2 у неандертальцев, у Государства возникнет потребность во внедрении и использовании удобного универсального средства расчетов (взамен зерна Егора и ОКЯ неандертальцев)

Для решения данной задачи Государство, вслед за неандертальцами, вводит собственное средство платежа - денежную единицу (валюту) и называет ее рубль

Для построения модели экономики нашего Государства предлагаем использовать действующее законодательство нашей Родины - Конституцию РФ, которая принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 (чтобы не усложнять условие Главы будем использовать версию Конституции без изменений, одобренных в ходе общероссийского голосования 1 июля 2020 года)

Смотрим в Конституцию Российской Федерации - Глава #3 (Федеративное устройство), статья 75, в которой написано следующее: “Денежной единицей в Российской Федерации является рубль”

Поступим аналогичным образом и мы в модели экономики нашего Государства (с фермером Егором): также введем денежную единицу - рубль

Так. Денежную единицу рубль мы ввели. Теперь надо разобраться откуда же он будет браться

Смотрим в ту же самую статью #75 Конституции РФ, в которой уже во втором предложении сказано: “Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации”

Помните когда мы разбирали теоретическую концепцию про Государство, мы в том числе столкнулись в таким атрибутом Государства как “система институтов в обществе”. Так вот - у нас появляется фундаментальный экономический институт в нашей модели Государства - Центральный Банк (ЦБ)

Поскольку мы создаем модель экономики нашего Государства по лекалам Конституции РФ, то добавим в экономическую систему ЦБ нашего Государства

Помимо Егора и Государства у нас появляется третий экономический субъект - Центральный Банк (ЦБ), который обладает исключительным правом эмитировать наши рубли (денежные единицы Государства)

Процесс создания модели экономики нашего учебного Государства идет успешно - мы пока слепо копируем правила устройства экономики РФ, которые заложены в ее Конституции - ввели рубль и даже целый Центральный Банк (ЦБ), который будет его выпускать (эмитировать)

На самом деле мы находимся в очень интересной точке создания нашей учебной экономики. Обратите внимание - сейчас денег в нашей экономике еще нет. Деньги только придуманы (как концепция) и создан институт, который обладает исключительным правом по их выпуску. Но пока мы деньги не выпустили (не эмитировали)

На самом деле - это очень волнительный и сакральный момент по выпуску первого рубля в экономике!

Прежде чем бездумно выпускать/создавать первый рубль в экономике нашего Государства давайте зададимся таким простым вопросом - а зачем нам выпускать первый рубль в сложившейся ситуации?

Процесс поиска ответа на данный вопрос тянет за собой следующий вопрос относительно участников (субъектов) нашей экономики: а какова цель деятельности каждого субъекта экономики? (Государства, ЦБ и Егора)

Про цели Егора мы можем сами что-нибудь придумать

Например, цель Егора: жить счастливой жизнью, выращивать пшеницу и передавать свой опыт следующим поколениям. Нормальная такая цель

Что касается целей двух других субъектов нашей экономики - Государства и ЦБ, то ответ на этот вопрос мы будем искать в Конституции РФ

Статья #2 Конституции РФ говорит нам о том, что обязанность Государства - защита прав и свобод человека (и гражданина)

Статья #75 (пункт 2) Конституции РФ говорит нам о том, что основная функция ЦБ - защита и обеспечение устойчивости рубля

Имеем, что из обязанности Государства вытекает и его цель - защита человека

При этом цель ЦБ в Конституции не озвучена, а сформулирована лишь его функция - защищать рубль и обеспечивать его устойчивость. “Защита рубля” как основная функция ЦБ в итоге превращается из функции в цель ЦБ (статья 3 Федерального закона о ЦБ)

Итак, было немного занудно, но это было важно - разобраться с целями Государства и ЦБ, поскольку им подчинена логика их каждодневных действий и решений

Государство - про защиту человека

Центральный Банк - про защиту рубля

Если тема “защиты человека” всем интуитивно понятна, то что такое “защита рубля” вдобавок с “обеспечением его устойчивости” (основная функция ЦБ в Конституции и его цель в Федеральном законе) - понятно далеко не всем

Данные формулировки по своему содержанию весьма туманны, как для неподготовленного человека, так и для многих профессиональных экономистов

Забегая вперед, нужно сказать, что в профессиональном сообществе экономистов и предпринимателей нет однозначного согласия относительно реальных целей деятельности ЦБ РФ. Например: одна из точек зрения заключается в том, что ЦБ должен способствовать/содействовать росту экономики РФ (а не только “защищать рубль”)

Можно поиронизировать: зачем выпускать рубль, а потом его защищать? Самая надежная защита - не выпускать его

Ответить на данную иронию можно ответить следующим образом: все-таки цели Государства имеют больший приоритет, чем цели ЦБ, а для достижения целей Государства - ему нужны денежные единицы, ценность применения которых мы подробно разбирали в Главе #2 нашего учебника

Так что, выбора у нас нет - будем выпускать рубли для обеспечения деятельности Государства

Перед выпуском нашего первого рубля давайте, все-таки, завершим наше занудное рассуждение о целях ЦБ, закрыв тему “защиты рубля” и “обеспечения его устойчивости”

“Защита рубля” и его “устойчивость” в Конституции РФ и Федеральном законе о ЦБ никак не детализированы. Реальность российской экономики такова, что экономисты, равно как и все граждане РФ вольны трактовать данные термины-концепции (защита и устойчивость рубля) - вольным образом (кто как посчитает нужным в силу своего опыта, компетенций и понимания)

Несмотря на туманность данных терминов, мы абсолютно уверены, что они на 100% связаны с такой фундаментальной экономической концепцией как покупательная способность валюты

Когда в экономике наблюдается рост цен (инфляция) - покупательная способность валюты снижается

При этом, если посмотреть на историческую фактуру, то увидим, что в новейшей истории РФ инфляция происходила всегда! Как следствие: покупательная способность рубля постоянно снижалась

В данном контексте возникает следующая логическая вилка: раз покупательная способность рубля все равно всегда снижается, то она может снижаться прогнозируемо и в “разумных” рамках (в пределах некоторых ориентиров), а может снижаться с безумно огромной скоростью

Один из примеров механики снижения покупательной способности денег мы рассмотрели на примере мысленного эксперимента с одалживанием палочки миллион раз в Главе #5

Также вспомним примеры из Главы #4 - про систему и ее состояния. Гиперинфляции, которые случились в XX веке в Германии и Зимбабве

Скажем спасибо товарищам из Зимбабве за такой замечательный и очень показательный пример с банкнотой в 100 триллионов зимбабвийских долларов (интересно, сколько на них можно купить зерна у Егора?)

Данная банкнота является хорошим жизненным примером безумного изменения цен уже не из нашей вымышленной, а из реально существующей экономики страны Зимбабве

Для педантичности отметим, что сам факт существования данной банкноты не является прямым доказательством роста цен в Зимбабве. Но наш опыт подсказывает, что с вероятностью 99%+ - в экономике Зимбабве в период появления данной банкноты происходило нечто подобное тому, что мы делали и наблюдали в нашем мысленном эксперименте с одалживанием палочки миллион раз (Глава #4)

Понимаем тебя, уважаемый читатель-ученик, нам самим уже не терпится создать первый рубль в нашей экономике (и скоро мы это сделаем)! Но, все же, давай уже завершим изучение Конституции РФ (версия без изменений от 1 июля 2020 г.), а именно - Статьи 75, ведь именно в данной статье, по сути, заложен фундамент российской экономики в плане финансовых отношений

Всего Статья 75 Конституции РФ содержит четыре раздела (в 2020 год статья дополнена еще четырьмя разделами - в том числе про экономический рост):

1. Про рубль (денежная единица РФ)
2. Про основную функцию ЦБ (защита рубля)
3. Про налоги (Государство их собирает)
4. Про займы (Государство может их брать)

Данная выжимка содержания Статьи 75 Конституции РФ очень важна, поскольку по смыслу она очень хорошо соединяется с нашей моделью экономической системы Государства

По сути, мы добрались до абстрактного ДНК современной экономики РФ и уже готовы к выпуску нашего первого рубля, поскольку скрупулезно изучили базовые экономические роли в нашем учебном Государстве (которые мы позаимствовали из Конституции РФ)

Итак! Кто тут готов к созданию первого рубля в нашей экономике!? Поднимите руку!

Ого! Да у нас тут целый лес рук!!!

Тогда чего же мы медлим? Отправляемся, полные решимости, создавать первые деньги в экономике нашего Государства

Создаем первый рубль

В нашей экономике наступил новый год. Год только начался и у нас сейчас январь. Помним, что налоги Государство собирает только осенью (до 1 октября)

Единственным физическим активом (да и в принципе активом) в нашей экономике является 10 тонн зерна, которые отражаются в активе фермера Егора

ВАЖНО: активы Егора оценены в натуральном выражении - в тоннах зерна. У нас же в экономике пока нет денег. Егор даже может быть и не в курсе - что это такое

Обратите внимание, что денег в нашей экономике еще нет, но мы уже создали под них “полочки”. Слева (в активе) у Егора статья для учета количества денег, которыми он обладает, справа в пассиве - статья для учета денежных займов, которые взял Егор

На дворе январь. Октябрь еще далеко, а Государству “хочется есть”

Активы и пассивы Государства равны нулю

При этом в пассиве Государства появилась интересная пафосная бумажка с печатью со знаком минус

Усердно учащийся читатель, конечно же, сразу понял, что это бумажка означает размер некоего долга Государства - раз эта бумажка отражена справа в пассиве, да и еще со знаком минус (верный признак долга Государства!)

Активы и пассивы Центрального Банка Государства также равны нулю (у всех есть активы и пассивы)

При этом в активах у ЦБ появилась та же самая пафосная бумажка с печатью (будем пока называть ее ПБсП), но уже со знаком плюс

Также из интересного: у ЦБ в пассивах оказалась только одна статья - собственные средства. Долгов у ЦБ нет (догадываетесь почему?)

Итак. Мы разобрались с ситуацией в экономике нашего Государства по состоянию на определенный день января. Единственные активы в экономике - это 10 тонн зерна у фермера Егора

Активы и пассивы Государства и ЦБ равны нулю, но при этом в них появилась статья ПБсП со знаком плюс и минус

Помним задачу, которую нам надо решить: нужно накормить Государство - переместить 10 тонн зерна от Егора - Государству

По сути, наше Государство находится в ситуации, которая очень напоминает легендарную сцену из замечательного Советского мультфильма “Трое из Простоквашино”

В контексте решаемой задачи Государство вспоминает Статью #75 Конституции РФ по двум ключевым пунктам, а именно:

1. пункт #4: Государство может брать взаймы (у кого-нибудь)
2. пункт #1: деньги в Государстве выпускает ЦБ

В контексте решаемой задачи Государству приходит гениальная идея: взять деньги взаймы у ЦБ, на эти деньги купить у Егора зерно, а потом забрать у Егора эти деньги в октябре (когда придет пора платить налоги в Государстве)

Государство обращается с таким планом в ЦБ, который его всецело поддерживает! Как минимум мотив ЦБ прост: он наконец-то сможет создать первый рубль в экономике, благодаря которому он сможет выполнять свою ключевую функцию (согласно Конституции РФ) - защищать его

Государство в свою очередь создает ПБсП, предъявителю которой оно обещает вернуть 1 рубль и совершает сделку с ЦБ: передает ПБсП Центробанку, а взамен получает 1 рубль

Уважаемый читатель-ученик уже видит знакомую с Главы #5 механику создания финансовых активов в экономике за счет создания долга. С физической точки зрения в экономике Государства из ничего возникают финансовые активы суммарной стоимостью 2 рубля

Актив Государства - 1 рубль в деньгах, актив ЦБ - 1 рубль в ПБсП (долг Государства перед ЦБ; см. Главу #5)

Кстати, мы забыли детализировать форму создания первого рубля Центробанком. Как он выглядит? Можно ли его пощупать?

Форма первого рубля абсолютно не важна. Будь это монета, купюра или же просто запись (безналичные деньги) - логика создания денег со стороны ЦБ остается ровно такой же (при этом позже мы выясним, что не только ЦБ создают деньги в стране)

Идем дальше: у Государства в активе появляется первый рубль. Данный рубль нельзя съесть - в отличии от зерна, держателем которого является фермер Егор

Для решения своей задачи (накормить) Государство предлагает фермеру Егору сделку - обменять 1 рубль (есть у Государства) на 10 тонн зерна (есть у Егора)

На разумный вопрос Егора: зачем ему этот 1 рубль? Государство разъясняет ему, что оно готово будет принять этот рубль в качестве погашения обязательств Егора перед Государством по налогам (1 октября). Напомним - Государству нужно зерно в январе, а налоги Егор имеет право оплатить - только 1 октября

Получается вот такой путь путешествия рубля и 10 тонн золота

Егор соглашается и совершает с Государством сделку: 10 тонн зерна меняет на 1 рубль

Рубль нашего Государства наконец-то встретился с физическим активом - поучаствовал в сделке с ним. А раз так, то в нашем Государстве возник уровень цен: фактом совершенной сделки установлена цена на 10 тонн зерна, которая равняется одному рублю

В нашем примере Государство могло попросить выпустить ЦБ 10 рублей, на которые ЦБ купил бы у Государства ПБсП на данную сумму, а Государство купило на эти деньги зерно у Егора. В данном случае цена 10 тонн зерна составила бы 10 рублей (1 рубль за 1 тонну). Созданные ЦБ рубли уже имели бы меньшую покупательную способность

Возвращаемся к изначальной ситуации с одним выпущенным рублем. Задача решена. Зерно перемещено от фермера Егора к Государству. Единственный физический актив теперь находится в руках государства

Суммарная же стоимость всех активов в нашей экономике составляет три рубля - по рублю в активе каждого из трех участников экономики (у ЦБ есть ПБсП - долг Государства)

Для наглядности давайте отбросим лишние сущности и проиллюстрируем ситуацию в динамике

В экономике состоялось две сделки, в которой Государство сначала заняло рубль у ЦБ, а затем на этот рубль купило зерно у фермера Егора

Давайте завершим наш экономический цикл оплатой налогов фермером Егором

Наступил октябрь, и Егор оплачивает Государству свой налог в размере - 1 рубль (эквивалент 10 тонн зерна). Государство, получив рубль от Егора - выкупает свой долг в виде ПБсП у ЦБ. Что касается наличия зерна у Государства, которое оно ранее купило у Егора, то данное зерно было съедено (времени-то много прошло)

Картина в разрезе активов в нашей экономике будет выглядеть следующим образом

Активы государства будут равны нулю

Активы Егора также будут равны нулю

Актив ЦБ будет равен одному рублю

Суммарный размер активов в экономике будет равен одному рублю, который ранее создал из ничего ЦБ. Единственный физический актив в экономике (зерно) был съеден Государством

Поскольку ЦБ является держателем одного рубля, который принадлежит ему самому (судя по записи в пассиве), то он спокойно может его уничтожить. При этом с физической точки зрения в экономике нашего Государства не изменится ничего

Равно как ЦБ может поступить вот так

С физической точки зрения в нашей экономике снова ничего не изменится. Ну, разве что, в ней появится вот такая бумажка (если ЦБ выпустит деньги в наличной форме)

Кстати, обратите внимание, что на данной бумажке присутствуют слова “Reserve bank” - это синоним нашего Центрального Банка

Вернемся к нашей схеме с покупкой зерна Государством

Критически мыслящий уважаемый читатель-ученик наверняка уже задался вопросами:

• Зачем такая сложная схема?
• Зачем Государству какой-то ЦБ?
• Почему Государство ровно в такой же логике не может само создать рубль (оно же Главнее ЦБ)?
• В конце концов, почему Государство не может выменять зерно у Егора напрямую в обмен вот на эту странную ПБсП?

Если отвечать на данные вопросы коротко, то основная причина возникновения такой схемы в экономике это: необходимость контроля размера финансовых активов в экономике

Чтобы яснее понимать как человечество дошло именно до такой схемы создания денег любым Государством давайте быстро пробежимся по эволюции нашей экономики: от племен австралопитеков - до современных государств

1. С первой сделкой австралопитеков у нас возникла экономика физических активов
2. С возникновением экономики физических активов возникла потребность в учете данных активов
3. Для удобства учета и расчетов в экономике физических активов неандертальцы придумали первые деньги - ОКЯ (окаменелые куриные яйца)
4. С появлением в экономике возможности создавать долг (давать и занимать физические активы) в экономике возникают финансовые активы (которые имеют, повторимся, долговую природу)
5. С возникновением долгов и финансовых активов в экономике усложняется система учета: в учетной системе помимо “актива” возникает дополняющая концепция - “пассив”
6. При создании долга в экономике создается финансовый актив, который не имеет физической природы
7. На примере эксперимента с палочкой за 3 миллиона ОКЯ мы показали, что неконтролируемое создание долгов в экономике может приводить к “интересным” результатам
8. Вспомним “интересные” результаты, которые наблюдались в Германии в начале XX века: если в 1918 году в среднем буханка ржаного хлеба стоила 0,29 марок, то летом 1923 года одна буханка ржаного хлеба продавалась за 430 000 000 000 марок. То есть всего за 5 лет буханка ржаного хлеба в Германии подорожала в 1,5 триллион раз

В Главе #1 мы первым делом озвучили, что никакой экономики не будет без сделки. А сделок не будет, если не будет ценностей для обмена

Ценность любого финансового актива это - доверие к нему со стороны покупателя данного актива!

Ценность любых денег это - доверие к ним со стороны человека, их принимающего! Уверенность человека в том, что он сможет обменять конкретный вид денег на другие активы (или погасить свой долг)

При этом, как мы выяснили ранее, ключевым параметром любого вида денег является их покупательная способность

Учитывая тот факт, что любая экономика является сложной системой, состояние которой постоянно меняется (см. Глава #4: Система и ее состояния), то и покупательная способность денег не есть постоянная величина - она постоянно меняется день ото дня, год от года

Как следствие: фактор доверия к деньгам государства (к их покупательной способности) является критически важным аспектом управления в любом государстве

Исходя из долговой природы возникновения финансовых активов, а также того факта, что размер финансовых активов может значительно превышать размер физических - одним из ключевых направлений деятельности государства является осуществление контроля за балансом отношения объемов финансовых и физических активов в государстве, с целью избегания значительного дисбаланса в пользу финансовых активов (см. пример-эксперимент с палочкой за 3 миллиона ОКЯ)

Поскольку возможность создать новые деньги в экономике - это самый простой и бесплатный для государства способ приобрести нужные ему активы или рассчитаться по своим обязательствам (по зарплате, например), данная “волшебная” функция и делегирована подальше от соблазнов отдельному институту в государстве - Центральному Банку (В США, например, данный институт называется - федеральная резервная система)

Как следствие данной предпосылки отсюда и вытекает ключевая цель деятельности ЦБ РФ в виде “защиты” рубля (читаем - сохранение доверия населения в его покупательную способность; что он не утратит данную способность со скоростью 50% и более в день)

Задача очень непростая и важная в условиях постоянно меняющейся экономики и обстановки в мире. Для решения данной задачи необходимо обладать очень серьезными знаниями и навыками, системно выполнять большой объем аналитической работы, владеть актуальными данными о размере активов в экономике страны

Также, с точки зрения управления государством представляется разумным локализовать в едином институте полномочия и ответственность за выпуск денег в экономике. Логика такая: ЦБ наделен единоличными полномочиями выпускать деньги в стране (Статья #75 Конституции РФ), соответственно он и несет ответственность/отвечает за покупательную способность рубля (а не все Государство в целом)

Уф! С коллег из ЦБ РФ причитается. Нам вроде как доходчиво удалось разъяснить уважаемому читателю-ученику за что они получают зарплату

Баланс между объемом физических и финансовых активов в экономике

Абстрагируясь, еще раз важно отметить, что в любой экономике существует два вида активов - физические и финансовые. Они, как пузыри, имеют определенную размерность - величину-объем (измеряются в денежном выражении). При этом, в силу природы своего возникновения - объем финансовых активов может расти гораздо большими темпами, чем объем физических активов

Фундаментальная проблема экономики любой страны, да и глобальной тоже - заключается в том, что в силу сложности системы (разнообразия и многообразия активов и субъектов в экономике) невозможно точно измерить количество физических активов в экономике, равно как и объем сделок с активами. Размер “пузыря” физических активов определяется, зачастую, по косвенным признакам/показателям

Измерять размер “пузыря” финансовых активов и его динамику в государстве - задача на порядок более простая по той простой причине, что практически каждый финансовый актив существует в форме записи

Чтобы решить данную задачу: “измерение размера финансового пузыря” достаточно иметь доступ ко всем записям о финансовых активах в государстве

Есть гипотеза, что такой возможностью обладает Центральный Банк страны. По крайней мере, ему доступен максимально широкий набор инструментов для решения данной задачи относительно всех других субъектов в экономике государства

Критическое превышение объема “пузыря” финансовых активов над объемом физических активов в государстве (в несколько раз) и последствия его стремительного “лопанья” - не раз на практике наблюдались в истории человечества

Пример: экономический кризис 2008 года, вызванный финансовым пузырем США

Если коротко, то к 2008 году в экономике США сложилась следующая ситуация: “пузырь” финансовых раздулся до размера, в несколько раз превышающего размер физических активов в экономике страны. По различным оценкам финансовых активов в США было в 2-3 и более раз больше

Приведем ниже оценки трех источников: две оценки от двух нейросетей, а также оценку от инвестиционного аналитика - товарища Джона Рутледжа

Любопытным представляется факт, что результаты оценки активов США в 2008 год разнятся практически в 2 раза. При этом все три источника едины в одном, что объем финансовых активов превышал объем физических активов в США в 2 и более раз

Все три источника считают, что объем финансовых активов в США до кризиса 2008 года превышал 100 триллионов долларов

Для сравнения, ВВП США в 2008 году составил около 14,7 трлн долларов (объем созданных ценностей - произведенных товаров и услуг в экономике за 2008 год)

Данный отрыв “финансового пузыря” в экономике США от ее “физического пузыря” не мог продолжаться и нарастать до бесконечности. В конце концов в 2008 год он начал стремительно “сдуваться”, что выразилось в том числе в обесценивании существующих финансовых активов. Как следствие: держатели данных активов потеряли значительные суммы из-за снижения стоимости финансовых активов

Более подробно о данном “интересном” экономическом явлении уважаемый любопытный читатель-ученик может узнать самостоятельно, найдя материалы по ключевой фразе “Мировой экономический кризис (2008—2013)”

К слову, по состоянию на 2025 год отношение физических и финансовых активов в экономике США по-прежнему находится на уровне 1:2 - 1:3, что является “благодатной” почвой для нового экономического кризиса (как минимум - в масштабах США)

На этом фоне у нас есть хорошие новости для субъектов экономики России. В нашем Государстве (РФ) соотношение объемов физических и финансовых активов составляет примерно 15:1 – 20:1 (в пользу физических активов). В нашей стране объем физических активов значительно превышает объем финансовых

Прежде чем продолжим, предлагаем уважаемому читателю-ученику догадаться/угадать: каким же видом физических активов богата Россия в большей степени (какой у нас самый большой материальный актив, оцененный в денежном выражении)?

Структура физических активов страны

Для оценки и анализа физических активов страны принято выделять три ключевых группы данных активов:

1. Недвижимость (жилая и коммерческая)
2. Оборудование и инфраструктура
3. Природные ресурсы

С “недвижимостью” все понятно: жилая - это дома, в которых живут люди; коммерческая - в данных зданиях люди не живут, она используется для производства товаров (завод, склад) и услуг (магазин, офис)

“Оборудование и инфраструктура”: стоимость производственного оборудования, машин и инфраструктуры (дороги, мосты, электросети)

Про природные ресурсы уважаемому читателю-ученику ничего дополнительного разъяснять и комментировать уже не надо. Как минимум: мы изучаем экономику в данном учебнике на примере природных ресурсов, начиная с Главы #2. Да и на уровне здравого смысла и так понятно - что такое природные ресурсы

Так вот, по данным авторитетного источника ChatGPT: в 2020-х годах объем физических активов РФ и США примерно одинаковы, однако структура - разнится

Нам одним кажется, что у нас получилась весьма патриотичная картина со сравнением структуры активов нашей Родины и не нашей родины?

Шестью иконками и несколькими цифрами нам удалось проиллюстрировать тезис, что у нашей экономики огромный потенциал для роста за счет нашей огромной ресурсной базы (кстати, мы еще не дали определение экономическому росту, так что пока считаем его интуитивно понятным :)

При этом важно не забывать, что в экономике подобным образом учитываются и отражаются лишь физические активы (см. Глава #3). Помимо физических активов (ресурсов) для развития экономики страны критически важными являются и не физические ресурсы, такие как - технологии, уровень образования и науки, отношения с другими государствами и многое другое

Давайте закончим тему сравнения структуры активов в различных странах рассмотрением факта доминирования в активах РФ физических активов (15:1 - 20:1). На контрасте с иным значением данного показателя у США (1:3) многие эксперты ставят РФ следующий диагноз: в РФ слабо развит фондовый рынок (рынок финансовых активов)

Безусловно с этим можно согласится, но также можно посмотреть на эту ситуацию с другой стороны: основой нашей экономики являются физические активы (а не финансовые), что делает ее более устойчивой (физическим активам сложнее “лопнуть”, нежели финансовому “пузырю”)

Проиллюстрируем тему финансовых активов в реальных экономиках двух стран размером капитализации двух ключевых бирж в России и США: Московской фондовой биржи и Нью-Йоркской фондовой биржи

Как образ-пример: возьмем фруктовый рынок. Суммарное количество фруктов, которые выставлены на прилавках рынка каждый день, является фруктовой капитализацией нашего фруктового рынка

ВАЖНО: капитализация отражает именно количество активов, выставленных на продажу (их могут и не покупать)

Таким образом, в 2023 году в Москве торговали финансовыми активами на сумму 350-400 миллиардов долларов США, в то время как в Нью-Йорке торговали финансовыми активами на сумму более чем в 25 триллионов долларов США

Получается, что в 2023 году объем финансовых активов, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже превышал аналогичный показатель Московской фондовой биржи примерно в 70 раз

Интересный разрыв на фоне незначительного отрыва США по суммарной стоимости физических активов, созданных человеком

Таким образом, уважаемый читатель, у нас получилась лаконичная, но относительно объемная экскурсия по устройству экономики государства с точки зрения структуры активов в нем

Вернемся к нашему главному финансовому активу в экономике - к деньгам

Мы выяснили, что с точки зрения механики деньги в экономике создаются одновременно с долгом (универсальная механика возникновения любого финансового актива во вселенной)

ЦБ создает рубль, а Государство создает долговую бумажку (ПБсП - пафосная бумага с печатью) и они обмениваются ими. Кстати ПБсП - также является финансовым активом или - ценной бумагой

Как только рубль оказывается в активе у Государства - дальше он уже начинает использоваться для решения его задач: в том числе и для развития его экономики

В данной Главе, создав наше Государство, мы несколько раз употребляли словосочетание “развитие экономики” или “рост экономики” Государства. А в чем выражается “рост экономики”? Как понять, что экономика выросла?

Раз пока все наши рассуждения про экономику вращаются вокруг концепции активов, то напрашивается логичный вывод, что рост экономики Государства заключается в увеличении суммарного объема активов Государства за определенный период времени

Это утверждение не будет являться ложным, но и не будет исчерпывающим признаком роста экономики Государства. Экономика Государства, как процесс - достаточно сложное явление, складывающееся из большего количества различных аспектов. Экономика Государства: сложная система (см. Глава #4), изменение состояния которой нельзя отразить лишь одним показателем (ростом активов или ростом ВВП, например)

Не будем пока погружаться в данную тему, просто приведем пять ключевых показателей, изменение которых может свидетельствовать о “росте экономики” в Государстве:

1. Рост объема произведенных товаров и услуг (ВВП - валовый внутренний продукт)
2. Рост доходов населения
3. Увеличение уровня потребления
4. Увеличение уровня занятости населения
5. Рост объемов инвестиций

Как видим: бОльшая часть из перечисленных показателей в экономике Государства связана с улучшением жизни людей в нем (доходы, потребление, труд), что логично вытекает из ключевой задачи Государства - защита населения

Подведем итог

Как увидел уважаемый читатель-ученик: сама механика создания одного рубля (да и всех последующих) в экономике Государства достаточно проста, можно даже сказать - примитивна. Как следствие: знание исключительно данной схемы не представляет из себя особенной интеллектуальной ценности

С точки зрения изучения и понимания экономики ценность представляет знание и понимание возможных эффектов в экономике Государства, которые возникают при появлении в нем денег и других финансовых активов

При этом экономика Государства представляет из себя достаточно сложную систему с большим количеством параметров и связей между ними (см. Глава #4)

В данной главе мы создали и рассмотрели модель Государства исключительно с точки зрения изучения механики и логики феномена и процесса возникновения денег в экономике, а также важности понимания контекста, в котором возникают и обращаются в рамках сделок деньги

Любые деньги (как и иные финансовые активы) необходимо рассматривать в контексте их сферы обращения

По этой причине в данной главе нам пришлось создать модель нашего Государства

Для создания модели Государства мы использовали Конституцию РФ, как документ, в котором отражены ключевые правила устройства экономики в Государстве

Действуя по “инструкции”, мы создали один из основных элементов в экономике - Центральный Банк, который функционирует как бы особняком от Государства. Логика разделения Государства и Центрального Банка заключается в различии их задач: Государство защищает человека, а Центральный Банк - рубль

Защита рубля заключается в обеспечении стабильности его покупательной способности

При этом факт создания (или уничтожения) денег в экономике Государства необходимо рассматривать в контексте объема физических и финансовых активов, для сделок с которыми эти деньги создаются (или уничтожаются)

Рост количества денег в Государстве при неизменном количестве активов влечет за собой снижение покупательной способности денег (инфляции)

Снижение же количества денег в Государстве при неизменном количестве активов может способствовать снижению количества сделок в экономике по причине возможного недостатка денег для обмена в рамках сделки. Будет возрастать вероятность ситуаций, что у покупателя может не оказаться денег на руках для расчета по сделке (ждет, пока до него “дойдут” деньги в цепочке создания ценностей - см. Глава #1)

Также мы выявили, что помимо строгой логики и математики для изучения и понимания экономики Государства важно учитывать и психологический фактор: в частности - степень доверия людей к деньгам Государства (к изменению их покупательной способности во времени)

При этом, с точки зрения логики и математики важным параметром в экономике Государства является соотношение физических и финансовых активов. Значимое превышение объема финансовых активов над объемом физических повышает риск различных негативных экономических и социальных последствий, одним из которых может стать потеря доверия к финансовой системе в Государстве (тот самый психологический фактор в экономике)

Одна из ключевых задач Государства: обеспечить рост его экономики. Рост экономики Государства - достаточно сложный феномен, который не измеряется одним показателем. При этом одним из общепринятых методов оценки экономики Государства является показатель ВВП (валовый внутренний продукт): конечный объем товаров и услуг, произведенных в Государстве за определенный период времени

Резюме Главы #6

Государство — это форма политической организации общества, которая обладает суверенитетом и осуществляет управление на определённой территории

Как только на территории Государства совершается первая сделка - у Государства возникает экономика

Экономика Государства: совокупность сделок, процессов и ресурсов

В основе правил ведения экономической деятельности лежит Конституция Государства. Одно из ключевых экономических правил в Конституции является определение рубля в качестве денежной единицы Государства

В соответствии с Конституцией в Государстве создается независимый институт - Центральный Банк, который наделен монопольным правом осуществлять денежную эмиссию в Государстве (создавать деньги)

У Государства и ЦБ - различные задачи. Приоритет Государства - защита человека, приоритет ЦБ - защита рубля

Государство имеет право брать в долг, а также устанавливать и собирать налоги с субъектов своей экономики

В данной Главе мы создали первый и единственный рубль в экономике Государства. Данный рубль был создан ЦБ из ничего, при этом Государство купило на него 10 тонн зерна (покупательная способность рубля)

Суммарный размер активов в экономике Государства можно оценить/измерить. Важным параметром экономики любого государства является соотношение объема физических и финансовых активов в государстве

Значительное превышение (в несколько раз) объема финансовых активов над объемом физических активов в Государстве повышает риск различных негативных экономических и социальных последствий, одним из которых может стать потеря доверия к финансовой системе в Государств, как следствие - к валюте Государства

Физические активы Российской Федерации и США в 2020-е годы находятся на одинаковом уровне. При этом в структуре активов РФ преобладают природные ресурсы

При этом в экономике США отношение физических и финансовых активов составляет примерно 1:2 (финансовых активов больше). В то время как для РФ значение данного показателя находится в диапазоне 15:1 - 20:1 (физических активов больше)