ДОЛГ

В предыдущих Главах нашего учебника мы относительно подробно разобрали базовую фундаментальную экономическую концепцию - активы (они же - ресурсы)

Установили, что без активов - не будет экономики (равно как не будет ее и без сделок)

Также установили, что в экономике может быть бесконечно много видов активов. При этом возможность оценивать активы в денежном эквиваленте (а не в физических величинах) позволяет экономистам относительно легко и полно организовывать учет активов в экономике (чего-либо)

Учет активов важен, поскольку любая экономическая система динамична (меняется с течением времени), что выражается, в том числе - в изменении количества и структуры активов в любой экономике (страны, организации, семьи, человека). Знание о точном количестве и качестве активов в экономике - всегда являлось одним из ценнейших знаний в экономике

До данного момента все наши рассуждения об активах и сделках Геннадия и Егора основывались на следующем предположении - “все активы в пещере неандертальца: это собственность данного неандертальца”

Все мы интуитивно понимаем, что такое собственность. Любая собственность ссылается на такую интересную концепцию в экономике как - право собственности на актив

Хоть “право собственности” и “проходят” в 7 классе российской школы, но все же - не лишним будет повторить это (ведь повторение - это мать чего-то там! (мы забыли чего))

Концепция права собственности, хоть немного и занудна/суховата, но она - настолько же фундаментальна в экономике - как и концепция активов

Разложение “права собственности” на три компоненты (владение, использование, распоряжение) открывает человечеству понимание, что один участник экономики может распоряжаться активом, в то время как владеть и использовать актив может - другой участник экономики

Посмотрите на картинку с Егором и его тремя компонентами собственности и ответьте на вопрос - каким активом гарантированно владеет Егор?

Правильный ответ - ягодами

Чтобы ответить утвердительно на вопрос - “владеет ли Егор палкой и грибами?” - у нас недостаточно информации

Палкой - он владеет (см. “владение”). Скорее всего она хранится у него в пещере. Вполне возможен вариант, что Геннадий попросил Егора временно хранить его (Геннадия) палку у Егора в пещере, при этом даже Геннадий мог не разрешить пользоваться палкой (см. “использование” актива)

Так что в нашем примере с палкой во “владении” Егора - ситуации не до конца ясна (однозначна). Палка вполне может быть и не в его собственности (вариант сценария мы расписали выше)

Что касается “использования” грибов Егором, то здесь возможен (не исключен) следующий вариант - Егор пришел в гости в пещеру к Геннадию на обед, на котором тот его угостил грибами

В данном сценарии Геннадий будет собственником грибов. Владея и распоряжаясь грибами - Геннадий угостил ими Егора, т.е. предоставил Егору право “использовать” (съесть) грибы

“Распоряжаясь” же ягодами, Егор волен определять их судьбу: “владеть” и “использовать” их он может как сам, так и доверить Геннадию

Кстати, раз уж мы взялись так детально рассматривать концепцию “права собственности” в экономике - будет уместным вспомнить экономический пример из Главы #4, в котором мы создали систему и проанализировали экономику в сказке А.С. Пушкина - “Сказка о рыбаке и рыбке”

Какую черту в терпении золотой рыбки перешла старуха?

Она перешла черту ровно тогда, когда захотела стать “владычицей морскою” (см. “владение”)! Также старуха захотела - чтобы рыбка была у нее на посылках (см. “использование”) и служила ей (см. “распоряжение”)

Мало старухе было все новых и новых активов, которые ей раз за разом преподносила золотая рыбка. Вот и поплатилась!

По сути - мы сейчас доказали, что с точки зрения экономики, старуха в сказке захотела, чтобы золотая рыбка уже передала ей право собственности - на саму рыбку

Итог известен - экономика старухи вернулась к своему первоначальному состоянию, в котором все ее активы составляли землянка и разбитое корыто

Вернемся к нашим неандертальцам - Геннадию и Егору

Как выяснили в Главе #4 мы можем определять размер их экономик за определенный период времени (количество добытых активов), а также их суммарные активы на определенную дату

Важно отметить, что до данного момента - все сделки, которые мы рассматривали между Геннадием и Егором, всегда сопровождались двусторонним обменом активов между неандертальцами - каждый что-то отдавал другому и взамен что-то получал

Право собственности на актив в рамках данных сделок сразу же переходило другой стороне сделки

Теперь давайте проведем следующий мысленный эксперимент: в экономике неандертальцев есть всего один актив - палочка (стоимостью 3 ОКЯ), и данная палочка находится в собственности Егора

Размер суммарных активов в экономике неандертальцев на начало нашего первого экспериментального дня составит 3 ОКЯ (назовем данную дату - день #1)

Как, наверное, уже догадался наш догадливый читатель-ученик - Геннадию срочно понадобилась палочка, единственным обладателем которой является Егор

В течение дня #1 Геннадий приходит к Егору в пещеру и сообщает ему о своей острой потребности в палочке (ему надо при помощи палочки выкопать ямку у своей пещеры для сбора дождевой воды )

Егор, конечно же, рад помочь своему старому закадычному неандертальскому другу и предлагает подарить ему свою палочку (актив стоимостью 3 ОКЯ)

Геннадий, конечно же, очень польщен предложением Егора о подарке в виде палочки (он бы и сам поступил аналогичным образом на месте Егора), но он предлагает поступить по-другому. Егор передаст Геннадию палочку, но при этом они зафиксируют/создадут обязательство Геннадия вернуть Егору палочку, либо же иные другие активы суммарной стоимостью 3 ОКЯ (Геннадий обязательно рассчитается по своему обязательству)

Егор принял предложение Геннадия. Вместо того, чтобы подарить палочку (актив) Геннадию - он, по сути - передал палочку в долг

В рамках данной сделки Егор выступает в роли кредитора, а Геннадий - в роли должника

В рамках сделки Егор передал Геннадию палочку, со своей же стороны Геннадий - сделал на полу пещеры Егора запись о своем долге, размер которого равен одной палочке или 3 ОКЯ

Напомним уважаемому читателю-ученику, что данная сделка между Егором и Геннадием состоялась в день #1 нашего мысленного эксперимента, на утро которого в нашей экономике неандертальцев был лишь один актив - палочка (3 ОКЯ)

Возникает вопрос - каким будет суммарный размер активов в экономике на утро дня #2?

Ответ - суммарный размер активов в экономике на утро дня #2 составит 6 ОКЯ

Размер активов увеличился на размер долга (обязательств) на сумму 3 ОКЯ, возникшего по результатам сделки между Егором и Геннадием

ВАЖНО: Палочка теперь становится активом Геннадия (3 ОКЯ) - он владеет, использует и распоряжается ею (копает ямку для сбора дождевой воды у пещеры)

ВАЖНО: на нашем рисунке в элементе системы “активы+” - мы отражаем увеличение физических активов. Поэтому на рисунке значение данного элемента - пусто. Детали логики расчетов и рассуждений - мы раскроем в дальнейшем содержании главы

У уважаемого читателя-ученика наверняка сразу должны возникнуть несколько вопросов:

1. Почему размер активов в экономике увеличился - ведь в ней как была одна палочка - так и осталась?

2. Разве долг Геннадия - это актив?

3. Если даже активы и выросли (с 3 до 6), то почему на рисунке в элементе системы “активы+” не стоит значение +3 ОКЯ?

Начнем отвечать на все три вопроса сразу, начиная со второго вопроса: Разве долг Геннадия - это актив?

Да! Долг Геннадия - это актив. Это актив Егора

Чтобы убедить уважаемого читателя в том, что чей-то долг является активом кредитора (того, кто выдал в долг актив) - давайте вспомним самое начало нашей экономики

Давным-давно, когда Егор и Геннадий были еще какими-то не солидными австралопитеками - они совершили первую сделка на планете земля - обменялись курицей и яйцом. Они обменялись двумя активами. С тем пор прошло много лет, но каждая сделка между Егором и Геннадием сопровождалась обменом активов

Эволюционировав, Егор с Геннадием стали вести учет своих активов - записывать их в столбик на полу своих пещер и оценивать их размер/количество двумя способами - в натуральном и денежном выражениях

Каждая сделка между Егором и Геннадием, помимо физической передачи активов друг другу (грибы ←→ ягоды), стала сопровождаться внесением соответствующих изменений в записи, в которых велся учет активов

В случае нашей последней сделки - произошла передача лишь одного физического актива. Взамен Егор получил от Геннадия уже нефизический актив - обязательство Геннадия погасить свой долг перед Егором в размере 3 ОКЯ (стоимость палочки)

Звучит же логично и никоим образом не противоречит всем тем логическим учетным операциям, что мы совершали в экономике наших неандертальцев

Если у уважаемого читателя-ученика еще остались нотки сомнения относительно утверждения, что долг Геннадия - это актив Егора, то наш финальный пример-аргумент должен развеять последние сомнения

Как только Геннадий вернет свой долг Егору (например - вернет палочку), то по логике вещей между ними состоится ровно такая же как и все предыдущие - сделка по обмену активов. Егор обменяет актив “долг Геннадия” в размере 3 ОКЯ на физический актив - веточку

При возврате долга Геннадием Егору возникает интересный логический нюанс, что в рамках сделки Геннадий отдает веточку и, по сути, взамен получает от Егора его актив “долг Геннадия”. Т.е. в активе Геннадия начинается числиться актив под названием “долг Геннадия Геннадию” - Геннадий становится должным сам себе

В данном случае, когда Геннадий становится должным сам себе - долг, как актив - исчезает. У Геннадия становится ноль активов (он погасил долг перед самим собой)

Давайте предположим, что Геннадий так и поступил - вернул веточку Егору в течение дня #2. В данном случае принято говорить, что Геннадий погасил свой долг

Размер суммарных активов в экономике неандертальцев на утро дня #3 составит 3 ОКЯ (палочка у Егора). Состояние экономической системы стало таким же, как и на утро дня #1 (появление ямки для сбора дождевой воды в данном случае мы проигнорируем)

Динамика изменений состояния нашей экономической системы в течение двух дней (день #1, день #2) будет выглядеть следующим образом

Проделав наш мысленный эксперимент с одалживанием актива в экономике, мы стали свидетелями очень интересного экономического феномена

Чем больше берут в долг участники экономики - тем больше суммарная стоимость активов в экономике

Говоря проще: больше долгов - больше активов

Мы продемонстрировали и воочию смогли увидеть данный феномен, проделав наш мысленный эксперимент с экономикой неандертальцев, в которой был лишь один актив - палочка у Егора

Также мы стали свидетелем фундаментального феномена в экономике: при неизменном количестве физически существующих активов в экономике в определенный промежуток времени (одна палочка) - суммарная стоимость активов в экономике может изменяться - даже без изменения цен на них (цена одной палочки - 3 ОКЯ)

Для того, чтобы понять к какому эффекту может привести данный феномен - давайте проведем наш следующий мысленный эксперимент

Усложним нашу неандертальскую экономику и введем третьего неандертальца - Даву

Дава - владелец единственного физического актива в экономике - палочки, стоимостью 3 ОКЯ. Размер активов Геннадия и Егора - равен нулю

Дава по аналогичной схеме передает в долг палочку Егору. Размер активов Егора становится равен 3 ОКЯ, размер активов Давы сохраняется на уровне 3 ОКЯ (в активе теперь вместо палочки - долг Егора)

Догадливый читатель-ученик, наверное, уже понял и смог предугадать ход дальнейших действий в нашей новой экономической системе

Теперь Егор, как новый носитель палочки (единственного физического актива в экономике) - передает ее в долг Геннадию

Теперь у всех неандертальцев размер активов равен 3 ОКЯ

Как мы все уже догадались - следующей сделкой будет одалживания палочки Геннадием Даве

Кругооборот палочки в экономике неандертальцев - замкнулся

Палочка, как и прежде - в руках Давы, но только стоимость активов неандертальцев в экономике изменилась:

• Размер активов Давы - 6 ОКЯ (палочка 3 ОКЯ и долг Егора за палочку 3 ОКЯ)
• Размер активов Егора - 3 ОКЯ (долг Геннадия за палочку 3 ОКЯ)
• Размер активов Геннадия - 3 ОКЯ (долг Давы за палочку 3 ОКЯ)

Все трое неандертальцев по кругу должны друг другу 3 ОКЯ (стоимость одной палочки, выданной в долг - движение против часовой стрелки). При этом также у каждого неандертальца есть актив в виде долга другого неандертальца перед ним (стоимость одной палочки, выданной в долг - движение по часовой стрелке)

По сравнению с предыдущим экспериментом с двумя неандертальцами - долги в нашем случае не исчезают, по той простой причине, что каждый из неандертальцев должен одному (за полученную палочку), а в его активах долг - другого (за отданную палочку)

Если абстрагировать, то получается, что неандерталец под номером n должен неандертальцу под номером n-1, при этом неандерталец n сам одолжил актив неандертальцу под номером n+1

Продолжим наш эксперимент

Повторим данный цикл одалживания палочки еще 99 раз, чтобы получилось, что палочка сделала 100 витков одалживания в нашей экономике

Обернув по “долговому кругу” палочку 100 раз - мы получим следующую картину относительно размера активов наших неандертальцев

В нашей экономике будет по прежнему один единственный физический актив - палочка, стоимостью 3 ОКЯ, но активы всех неандертальцев уже составят 903 ОКЯ

99,7% суммарных активов в экономике будут составлять долговые обязательства неандертальцев друг перед другом

Как не существует последнего натурального числа в математике, так и не существует последней сделки в экономике

Завершим наш мысленный эксперимент, “провернув” по долговому кругу нашу палочку один миллион раз

Как уже понял уважаемый читатель-ученик - размер активов в нашей экономике превысит 9 миллионов ОКЯ

С одной стороны, получившаяся ситуация кажется абсурдной, с другой стороны - она вполне отражает экономическую реальность. Если данный эксперимент воспроизвести в реальности (а не в уме) - результат окажется ровно таким же

По сути, в нашем мысленном эксперименте мы создали “экономический пузырь” в экономике неандертальцев. Вращая в экономике один единственный физический актив и создавая массу долгов, мы раздули размер активов в экономике в миллион+ раз

При этом в нашей ситуации палочка по-прежнему стоит 3 ОКЯ - как-то это не очень соответствует приведенному выше определению экономического пузыря (хотя интуитивно и визуально мы видим, что в экономике как-то все очень нездорово раздулось до 9 миллионов+ активов)

Давайте начнем сдувать наш экономический пузырь

Сделаем это за счет движения единственного физического актива (палочки) в обратную сторону (против часовой стрелки)

Шаг #1

Дава приходит к Геннадию с предложением погасить свой долг перед ним одной лишь палочкой

По сути - Дава устанавливает цену на палочку в 3 миллиона ОКЯ

На возмущение Геннадия о такой немыслимой цене за одну палочку Дава спокойно отвечает, что у него ничего другого - кроме палочки больше и нет

Геннадий забирает себе палочку. Теперь его единственный актив - это палочка, которая для него теперь стоит 3 миллиона ОКЯ

Шаг #2

По такой же схеме Геннадий предлагает Егору погасить свой объем долгов перед ним. Егор соглашается. Долги Геннадия перед Егором - исчезают. Егор становится обладателем палочки стоимостью 3 миллиона ОКЯ

Шаг #3

Дава великодушно соглашается принять в качестве погашения долга Егора перед ним - его единственный актив - палочку

Мы сдули раздутый экономический пузырь. Мы “убрали” из экономики долги
Как и в самом начале нашего мысленного эксперимента активы Геннадия и Егора снова равны нулю, а единственным обладателем физического актива снова является Дава

Только теперь стоимость палочки составляет 3 миллиона ОКЯ

Вот к такому интересному эффекту может привести рост количества долгов в экономической системе (у нас система - из трех элементов-участников)

Если у уважаемого читателя-ученика остались сомнения относительно истинности результата нашего мысленного эксперимента, то доказательство истинности будет звучать следующим образом: если в нашем экономическом эксперименте истинна каждая сделка и ее последствия, то истинен и полученный результат эксперимента

Из всего изложенного следует два важных вывода:

Вывод #1: Создание долга в экономике - неоднозначное явление

С одной стороны, создание долга в экономике открывает возможность более эффективного использования существующих в экономике активов. Егор одолжил Геннадию палочку, при помощи которой тот выкопал ямку для сбора дождевой воды. Геннадий использовал актив-палочку с пользой для себя и экономики (в то время как у Егора она бы все это время лежала без дела)

С другой стороны, создание долга(ов) в экономике может привести к интересному эффекту в экономике - к росту цен на активы (инфляции). В результате создания долгов в безумном количестве в нашей экономике неандертальцев цена палочки выросла с 3 ОКЯ до 3.000.000 ОКЯ
И данный факт подталкивает нас ко второму выводу:

Вывод #2: Создание долга в экономике - это всегда создание нового актива (!!!) в экономике. При чем актива, имеющего уже другую природу (!!!) - не физическую (!!!)

Вспомним с чего все началось в экономике неандертальцев. У Егора и Геннадия на двоих был всего-навсего один актив - палочка (физический актив стоимостью 3 ОКЯ). Сумма активов в экономике составляла 3 ОКЯ

Как только Егор одолжил Геннадию палочку (создал в экономике долг) - в экономике сразу же возник второй актив (долг Геннадия перед Егором) в размере 3 ОКЯ (стоимость палочки). В дополнение к физическому активу (палочка стоимостью 3 ОКЯ) в экономике возник финансовый актив (долг за палочку размером 3 ОКЯ)

ВАЖНО: с этого момента мы начинаем различать два вида активов в экономике - физические и финансовые

А раз у нас пошло такое различение, то нам уместно вспомнить определение финансов, введенное в Главе #3

Теперь, за счет примера с одалживанием палочки Егором Геннадию нам открывается вполне понятная и наглядная конкретика за абстракциями из определения финансов

За взаимодействием с активами - скрывается конкретная палочка-актив (3 ОКЯ)

За экономическими отношениями - скрывается конкретный Егор, который согласился одолжить Геннадию актив - палочку (у отношений - всегда две стороны)

Давайте применим наше новое знание о различной природе активов (физические и финансовые) к ситуации из нашего мысленного эксперимента и ответим на вопрос: сколько в данной экономике физических активов и сколько финансовых?

В нашей экономике как был единственный физических актив - палочка (3 ОКЯ), так и остался

Все остальные 9.000.000 ОКЯ - это финансовые активы, природа возникновения которых кроется в создании долга в экономике

Резюмируем и повторим про долг:

1. Долг в экономике - создается (двумя участниками экономики)

2. Долг - неоднозначное явление (если грубо - у него есть, как свои плюсы, так и свои минусы)

3. Создание долга в экономике приводит к созданию нового актива в экономике

4. Долг, как актив - не имеет физической природы (он не растет на дереве)

5. Долг - это финансовый актив (в противоположность физическому активу)

Поскольку уважаемый читатель-ученик получил новые знания про виды активов, мы предлагаем задуматься над ответом на вопрос: деньги - это физический актив или финансовый?

В следующей главе мы ответим на этот вопрос, равно как и наконец-то разберемся с ответом на вопрос: кто и как создает деньги в экономике (мы полагаем - читатель уже начинает кое о чем догадываться)

А мы же давайте закрепим тему физических и финансовых активов нашим примером из Главы #3. Помните, мы рассматривали активы сети магазинов “Магнит” и Егора - создавали полочки для учета активов

Принимая во внимание две различных природы возникновения активов в экономике, в финансовой отчетности принято сначала отражать физические активы, а после них - финансовые

Пример физических активов “Магнита” - сами магазины, прилавки, кассы, продукты. Пример предельно очевиден и понятен

Пример финансовых активов “Магнита” - давайте рассмотрим на скриншоте из финансовой отчетности

Уважаемый читатель-ученик конечно же не забыл содержание Главы #3, в которой, помимо того, что мы ввели полочки для учета активов, мы также разделили активы на два вида: оборотные (товары) и внеоборотные (здание)

На приведенном скриншоте отражены только оборотные активы “Магнита”. Как видите, озвученная выше логика отражения активов соблюдается на все 100% (сперва - физические активы, затем финансовые)

Всего у “Магнита” 7 статей для учета оборотных активов. При этом структура следующая: одна статья для учета физических активов (запасы) и целых шесть статей - для учета и отражения финансовых активов

Пока не будем вдаваться в содержание данных шести статей (нам это точно сейчас не надо), достаточно обратить внимание на статью #5 оборотных активов, которая так и называется “прочие краткосрочные финансовые активы” (если бы они были долгосрочными, то отражались бы во внеоборотных активах)

В нашем случае с рассмотрением реальной конкретной экономики сети “Магнит” нам не важно абсолютное значение размера физических и финансовых активов компании. В первую очередь, с точки зрения познания экономики реального мира, нам интересна пропорция: какую же долю у “Магнита” составляли физические, а какую - финансовые активы в общем объеме активов “Магнита” на 30 июня 2024 года

Проведя нехитрые вычисления школьного уровня, мы видим, что доля физических активов в общей массе оборотных активов составила 57%, финансовых - 43%

Если же мы рассмотрим структуру всех активов “Магнита” на 30 июня 2024 г. (оборотные и внеоборотные), то перевес будет уже в пользу финансовых активов (55% финансовых активов - против 45% физических активов)

О чем это говорит? Это хорошо? Это плохо?

Ответ на эти вопросы такой - это говорит ровно о том, о чем это говорит

Проведя данные расчеты (аналитическую работу), мы, как минимум смело и с уверенностью, можем утверждать, что в общей массе активов сети магазинов “Магнит” финансовые активы имеют долю в районе 50%. Или - примерно 50% активов “Магнита” - это финансовые активы

Разобрав теоретическую часть про физические и финансовые активы, мы на практике на примере с “Магнитом” смогли увидеть, что финансовые активы существуют не только в наших мысленных экспериментах, но и - в реальности. Также мы увидели, что размер финансовых активов отдельно взятой компании (“Магнита”) на определенную дату может превышать размер ее физических активов

Это очень важная экономическая фактура, характеризующая современную экономику

Сама тема соотношения объема физических и финансовых активов в экономике является одной из самых фундаментальных в процессе познания реальной экономики, в которой мы живем

В заключении - создадим еще одни полочки для учета

В Главе #3 мы создали полочки для учета активов, которые с тех пор и применяем

В связи с возникновением в нашей экономической системе такой новой сущности как “долг” - возникает и потребность в новых “полочках” в силу того, что у “долга” в экономике есть две стороны (должник и кредитор)

Рассмотрим на примере экономики наших неандертальцев

До данной главы единственным источником активов неандертальцев была природа (физический мир). Мы исходили из предположения - раз актив есть у Геннадия или Егора, то он - либо его добыл, либо выменял на другой актив (который также был добыт)

В любом случае, если актив был у неандертальца - он его добыл

Теперь же мы усложнили нашу экономику концепцией “долга”. Отныне неандертальцы могут не только добывать активы, но и одалживать их друг у друга

Ситуация становится разнообразней

Возьмем Геннадия

Глядя на данную ситуацию (систему), можем мы однозначно дать ответ на вопрос - откуда взялась у Геннадия палочка?

Нет! Уже не можем

Теперь тут возможны два варианта:

1. Он ее добыл (в лесу)
2. Он занял ее у Егора

В экономике Геннадия возникает неопределенность. А ее быть не должно

Помните, как в Главе #3 Егор, накопив огромное количество активов у себя в пещере, до изобретения учета каждый день тратил несколько часов на пересчет своих активов?

Так теперь и в нашем случае с появлением долгов - каждый день неандертальцы должны тратить много времени на поиск ответа на вопрос: какие активы мои? а какие я взял в долг у другого?

Для упрощения жизни неандертальцев и простого получения ответа на данные вопросы - Егор придумал ввести в неандертальскую учетную систему новую абстрактную сущность - пассивы

ПАССИВЫ

До данного момента мы с уважаемым читателем-учеником рассматривали в нашем учебнике лишь одну абстрактную экономическую сущность - активы (палочки, камни, окаменелые куриные яйца и пр.)

Рассматривая активы, мы выяснили, что у сети магазинов “Магнит” 30 июня 2024 г. размер активов превысил 1 триллион рублей

Мы разобрались, что активы можно по-разному классифицировать: они могут быть оборотными и внеоборотными, могут быть физическими и финансовыми

Настало время разобраться со второй экономической абстракцией, неразрывно связанной с активами - с пассивами

Давайте сразу рассмотрим пример

Как мы и обещали,в нашей экономической системе помимо активов, появилась дополнительная сущность - пассивы

Давайте разбирать изображение. Слева - уже привычные нам активы (палочка и выданный долг) в денежном выражении. Справа - еще непривычные нам пассивы

Пещера - обозначает размер собственных средств неандертальца (в нашем случае - Егора). Договор на мизинчиках со знаком минус означает размер долгов (заемных средств) - активов, взятых в долг Егором

Интуитивно догадливый читатель-ученик скорей всего догадался и самостоятельно получил ответ на вопрос: “почему мизинчики присутствуют и слева в активах, и справа в пассивах”?

Егор может давать в долг актив, увеличивая тем самым значение по статье “мизинчики+” в активах (слева). Равно как Егор может и взять в долг - уже увеличивая справа статью “мизинчики-” на размер взятых в долг активов (равно как и увеличивая размер активов)

Рассмотрим пример: Егор взял в долг 9 палочек (теперь уже не важно у кого, но мы все догадываемся и знаем - у кого)

Каждая палочка стоит 3 ОКЯ - соответственно активы Егора увеличатся на 27 ОКЯ (9 палочек, умноженных на их цену)

Суммарно активы Егора составят 30 ОКЯ (3 было + 27 взял в долг)

Источник новых активов (9 палочек; 27 ОКЯ) - долг, который взял Егор. Соответственно - размер взятого долга отражается у Егора в пассиве (справа - “пальчики-”)

Получаем следующую картину

Что видит глазастый читатель-ученик на данной картинке?

Вот и мы видим на ней ровно тоже самое - 10 палочек у Егора (видим это, глядя в актив), одна из которых принадлежит ему (видим это, глядя на пещеру в пассиве), а 9 - взяты в долг у кого-то (видим это, глядя на “мизинчики-” в пассиве). Равно как видим, что Егор не выдавал никакой актив никому в долг (видим это, глядя на “мизинчики+” в активе)

“Пещера” в пассиве - это собственные средства

Также обращает на себя подозрительное совпадение суммарного значения активов и пассивов - они, почему-то равны между собой. Совпадение? Не думаем!

Давайте дальше изменим состояние нашей системы (экономику Егора). Егор из своих 10 палочек - 5 выдает в долг (кому-то)

Тогда его активы изменятся и будут выглядеть следующим образом: в наличии у Егора останется 5 палочек (15 ОКЯ) и появится тот самый финансовый актив - созданный долг кому-то (15 ОКЯ)

ВАЖНО: структура пассивов - не изменится, потому что Егор совершил сделку с уже существующими до этого у него активами-палочками

Также обратим внимание, что суммарное значение активов и пассивов - опять оказалось одинаковым!

Откроем уважаемому читателю-ученику один экономический секрет: актив всегда равен пассиву (равно как и наоборот). Логическая причина этого “секрета” предельна проста: смысл пассивов - отражать источники формирования активов; ровно по этой логике - они не могут быть ни меньше активов, ни больше

Давайте еще “поиграемся” с нашей мысленной ситуацией и экономикой Егора.

Допустим, теперь - он потерял одну свою палочку

Сразу очевидно, что актив и пассив уменьшатся на 3 ОКЯ. Слева в активе уменьшатся палочки - с 15 до 12, а как изменится структура пассива?
Уменьшатся собственные средства Егора (“пещера”) или же долги (“мизинчики-”)?

Долги уменьшиться не могут по той простой причине, что он не вернул ни копейки ОКЯ своего долга кредитору. Отсюда следует единственно истинный вывод, что в пассиве уменьшатся собственные средства Егора (“пещера”). Он потерял единственную палочку, которая была его, а не заемная

Взяв в долг 9 палочек, 5 палочек Егор отдал в долг другому неандертальцу, у него осталось 4 штуки

Давайте предположим следующее развитие событий - Егор потеряет еще 2 палочки :(

Уже очевидно, что в активах по статье "палочки" вместо 12 ОКЯ у него останется 6 ОКЯ. Но что же произойдет с пассивом - как он изменится в данном случае?

Произойдет ровно то же самое что и при предыдущей потере палочки. Долг Егора перед кем-то - не изменится (он же его не погасил), соответственно - в пассиве уменьшатся собственные средства Егора на величину утерянных палочек (6 ОКЯ)

Но ведь собственные средства Егора уже равны нулю - возразит внимательный читатель-ученик! И мы с таким утверждением согласимся!

Но задачу приравнивания пассива к активам - никто не отменял! По этой причине мы пускаемся на все тяжкие и размер собственных средств Егора начинает принимать отрицательное значение!

Бытовой аналог данной ситуации - “уйти в минус” на своем лицевом счете у сотового оператора

Какой смысл мы можем извлечь, глядя на данную картину?

Самый главный и печальный смысл для Егора - теперь размер его активов (21 ОКЯ) меньше, чем размер его долгов (27). Т.е. в данный момент Егор физически не сможет погасить свои долги (должен 27 ОКЯ, а размер его активов - 21 ОКЯ)

Следующий смысл, что если Егора попросят сейчас погасить его долг - он сможет погасить лишь малую часть долга (6 ОКЯ), поскольку размер его физических активов составляют лишь 2 палочки

То есть, чтобы погасить свой долг, Егору нужно выполнить следующие действия:

1. Попросить погасить своего должника долг перед ним (того, кому Егор выдал в долг 5 палочек)
2. Пойти трудиться - нужно добыть как минимум 2 палочки

Надеемся, уважаемый читатель-ученик увидел и оценил какими новыми красками заиграла наша неандертальская экономика!

За счет введения новой абстракции - пассивов - мы получили возможность мысленно оперировать уже более сложными экономическими системами, в которых помимо факта существования активов, также теперь отражаются источники их появления (собственные или заемные средства)

Также очевидной становится ценность нашей новой абстракции - пассивов. Пассивы позволяют заглянуть за ширму активов и увидеть, что за ними скрывается - долги или собственные средства человека или организации

Если коротко, то ценность пассива в том, что в нем можно увидеть размер долгов организации (и неандертальца)

Например, мы видим, что в данный момент Дава является сказочно богатым держателем целых 1.000 штук палочек

Но давайте посмотрим, что там у Давы в пассиве?

Смотрим, активы равны пассивам - 3.000 ОКЯ. Все корректно

Смотрим на структуру пассивов и видим - миллионный долг у Давы, который превышает размер его активов в 333 раза. То есть на данный момент у Давы явно недостаточно активов, чтобы погасить свой долг

Почему сложилась такая ситуация?

Очевидно, что этот миллион активов у Давы был (он же его взял в долг у кого-то). Также очевидно, что 997.000 ОКЯ активов куда-то делись, от миллиона осталось только 3.000 (вспоминаем Егора - как он терял свои палочки и понимаем, что он еще легко отделался)

ВАЖНО: В нашей учетной системе отрицательное значение может принимать только размер собственных средств (в пассиве)

НЮАНС: Рассказывая в учебнике про активы и пассивы, мы используем данные слова во множественном числе. В реальных финансовых отчетностях компаний эти слова, зачастую, применяются в единственном числе

Вот пример из финансовой отчетности компании “Газпром”

Мы используем множественную форму данных слов, поскольку считаем, что она больше отражает содержание, которое в нее вкладывается. Активов и пассивов много. Поэтому мы и используем множественную форму данных слов

Давайте закончим нашу главу про долг на позитиве и поможем Егору выправить его финансовую ситуацию

Напомним, мы оставили Егора вот в такой ситуации - с “отрицательным балансом” собственных средств

Сперва “отправим” две существующие у Егора физических палочки на погашение долга

Активы уменьшаются за счет возврата палочек. Пассивы уменьшаются за счет частичного погашения долга

Далее, считаем что Егору частично погасили долг перед ним - вернули 3 палочки

Общее количество активов не меняется - меняется лишь его структура (уменьшается долг перед Егором, появляются палочки)

Теперь отправим Егора в лес, где он успешно добудет 10 палочек

Фуххх!!! Ура!!! Мы помогли Егору “выйти в плюс” по статье “собственные средства”. За счет 10 добытых палочек (30 ОКЯ)

Логично, что активы и пассивы Егора увеличились на размер добытых палочек (30). В активе увеличились “палочки”, в пассиве - “собственные средства” (Егор наконец “вышел в плюс”)

Предлагаем на этом оставить Егора и с чистой совестью закончить данную главу нашего учебника

Внимательный и обученный читатель-ученик уже уверенно видит на последней картинке следующую ситуацию: у Егора достаточно физических активов (палочек на 39 ОКЯ) для погашения ранее взятого долга (21 ОКЯ в пассиве), равно как и суммарный размер активов превышает размер долга Егора - более чем в 2 раза

P.S. Ранее по тексту учебника мы ввели новый термин - эффективность. Дадим ему определение и пример использования

Пример: Егор добывает 2 ягоды за 1 час, Геннадий добывает 4 ягоды за 1 час - эффективность деятельности Геннадия по добыче ягод выше эффективности Егора в 2 раза

P.P.S. О нюансах перевода

Важно - в англоязычной экономике нет термина "пассивы". Сущность "пассивы" обозначается как "equity and liabilities" (собственные средств и обязательства)

С точки зрения экономики - пассивы и equity and liabilities - имеют одного и тоже содержание; смысл

Данный нюанс нередко приводит к искажению перевода англоязычного экономического текста на русский язык

Например: наиболее часто встречающаяся ошибка перевода - при переводе текста, в котором речь идет лишь только о долгах (liabilities) - понятие "liabilities" переводится как пассивы. Вследствие чего можно встретить следующий некорректный перевод - "пассивы начинают превышать активы организации" (Чего логически - случится не может. Актив всегда равен пассиву)

В приведенном примере автор пишет о росте долгов организации и сравнении их объема с объемом активов (данная логическая операция - корректна)

РЕЗЮМЕ

Итак, уважаемый читатель-ученик, в данной главе мы познакомились с очень важной и фундаментальной концепцией-абстракцией в экономике - долгом

В предыдущих главах наш фокус был направлен на изучение деталей концепции-абстракции - активы

При изучении активов мы исходили из того, что участники экономики либо добывают активы из природы, либо получают их за счет равноценного обмена (грибы на ягоды и т.п.)

В данной главе мы ввели следующее новое условие получения актива - участник экономики может получать актив в долг

Долг в экономике возникает (создается) в силу того, что один участник экономики может в рамках сделки передать актив другому участнику сделки с условием, что должник рассчитается по сделке когда-то потом (погасит долг)

Вследствие возникновения в экономике такой разновидности сделки как “долг” - возникла потребность в создании новой сущности-абстракции для учета долгов - пассивы

Как и активы - пассивы измеряются в денежном выражении

Пассивы - отражают источник формирования активов. В силу данной логики - размер активов всегда равен размеру пассивов (и наоборот)

Пассивы содержат две ключевых статьи - собственные средства и долги (заемные средства)

Долг в экономике создается при участии двух сторон - кредитора и должника

Как только в экономике создается долг - появляется новый дополнительный актив (у кредитора)

Возникающий новый актив в экономике при создании долга - не имеет физической природы. Возникающий новый актив в экономике при создании долга - это финансовый актив (не физический)

Таким образом, в экономике существует два вида активов, различающихся по природе своего возникновения - физические и финансовые активы

За счет безумного количества долгов - в экономике можно раздуть “экономический пузырь”, в котором подавляющую часть активов будут составлять финансовые активы. Будет много долгов и мало физических активов

Долг в экономике может способствовать как положительным экономическим эффектам (более эффективное использование активов), так и отрицательным (см. “экономический пузырь”)

Согласно публичной финансовой отчетности сети розничных магазинов “Магнит” - по состоянию на 30 июня 2024 г. соотношение физических и финансовых активов сети составляло 45% к 55%

Исследование пассивов организации позволяет понять (оценить) уровень ее долга

Значение раздела пассива “собственные средства” может принимать отрицательное значение (можно “уйти в минус”)